실버레이크, 생명과학 성장 촉진 위해 베릴리에 10억 달러 투자 주도

알파벳의 생명과학 부문인 베릴리는 2017년 1월 테마섹으로부터 8억 달러를 조달했으며, 당뇨 관리, 스마트 콘택트렌즈, 질병 감지 분야의 프로젝트를 진행하고 있었습니다. 유망한 성과에도 불구하고, 회사는 장기 연구개발과 규제 승인의 자본 집약적 특성에 직면하여 이니셔티브를 확장하기 위한 추가 자금이 필요했습니다.

2019년 1월, 실버레이크 파트너스는 온타리오 교원연금기금(Ontario Teachers’ Pension Plan)과 다른 글로벌 투자자들이 참여한 10억 달러 규모의 투자 라운드를 주도했습니다. 이번 자금 조달로 알파벳 CFO 루스 포랫과 실버레이크 매니징 파트너 에곤 더반이 새 이사로 합류했으며, 자금은 전략적 파트너십, 글로벌 사업 개발, 잠재적 인수에 사용될 예정이었습니다. 이 라운드로 베릴리의 총 조달액은 18억 달러가 되었고, 사노피와의 온두(Onduo) 합작 투자, 덱스콤(Dexcom)과의 혈당 모니터링 협력, 그리고 시력, 다발성 경화증, 파킨슨병에 대한 지속적인 연구가 가능해졌습니다.

10억 달러 투자로 베릴리의 조달액은 18억 달러가 되었고, 파트너십을 뒷받침했으며, 당뇨, 시력, 신경학 분야의 개발을 확장하여 베릴리가 향후 인수를 추진할 수 있는 위치에 서게 했습니다.

만성 질환 관리 분야의 베릴리 파이프라인은 강력한 시장 잠재력을 보여주었지만 상당한 초기 투자가 필요했습니다.

생명과학 연구개발 주기는 길고 자본 집약적이어서, 사모펀드의 인내 자본(patient capital)이 전략적으로 적합했습니다.

기술 기반 기업의 확장에 대한 실버레이크의 전문성은 운영 및 상업적 전문성에 대한 베릴리의 필요와 일치했습니다.

이번 투자는 디지털 헬스와 데이터 기반 의학이 장기 기관 자본을 끌어들이는 광범위한 추세와도 부합했습니다.

대규모 사모펀드 투자는 장기 연구개발과 전략적 제휴를 위한 인내 자본을 제공함으로써 규제가 엄격한 생명과학 분야의 혁신을 가속화할 수 있습니다.

10억 달러 라운드 이후, 베릴리는 당뇨 플랫폼 온두(Onduo)를 계속 개발하고 웨어러블 혈당 모니터에 대한 덱스콤과의 협력을 확장했습니다. 스마트 콘택트렌즈 프로젝트는 신뢰할 수 있는 눈물 기반 혈당 측정값을 얻기 어려워 2018년 말 중단되었으며, 이는 자금 조달 발표에서 언급된 차질이었습니다. 베릴리는 또한 신경 퇴행과 시력 분야의 연구를 계속하는 한편, 헬스테크 포트폴리오를 확장하기 위한 인수 기회를 모색했습니다.