First Citizens rachète les prêts et les dépôts de SVB après son effondrement

Début mars 2023, Silicon Valley Bank (SVB) a fait faillite après une ruée bancaire déclenchée par la hausse des taux d'intérêt et les pertes non réalisées sur son portefeuille d'obligations à long terme. Les régulateurs ont placé SVB sous administration judiciaire, créant une incertitude pour des milliers de startups technologiques qui dépendaient de ses services.

First Citizens BancShares, une banque basée à Raleigh, a évalué les actifs en difficulté et négocié l'achat du portefeuille de prêts et de la base de dépôts de SVB. La FDIC a annoncé l'accord tard dans la nuit du dimanche 12 mars 2023, aux termes duquel First Citizens a acquis environ 72 milliards de dollars de prêts et 56 milliards de dollars de dépôts à prix réduit, tandis que 90 milliards de dollars de titres sont restés sous administration judiciaire.

Les 17 anciennes agences de SVB ont rouvert sous l'enseigne First–Citizens Bank & Trust Co., donnant à First Citizens une présence immédiate sur le marché de la banque technologique. L'acquisition a permis de conserver de nombreux clients de capital-risque de SVB, a diversifié les revenus de la banque au-delà du commerce de détail traditionnel et a été saluée par les régulateurs pour avoir stabilisé le système financier.

72 milliards de dollars de prêts, 56 milliards de dollars de dépôts et 17 agences, élargissant la présence de First Citizens dans la banque technologique

L'effondrement de SVB a créé une vente à prix cassé d'actifs de prêts et de dépôts de haute qualité.

First Citizens disposait d'un excédent de capital et d'un intérêt stratégique à développer sa présence dans la banque du secteur technologique.

Les régulateurs ont encouragé une solution du secteur privé pour éviter une contagion plus large, offrant une voie claire pour l'approbation.

Dans une crise bancaire, des acquisitions rapides d'actifs en difficulté mais précieux peuvent transformer un risque systémique en gains de parts de marché, à condition d'obtenir l'approbation réglementaire et de disposer d'une planification claire de l'intégration.

L'accord a été conclu rapidement ; les 17 anciennes agences de Silicon Valley Bridge Bank ont rouvert sous l'enseigne First–Citizens Bank & Trust Co. First Citizens a ajouté environ 72 milliards de dollars de prêts et 56 milliards de dollars de dépôts, augmentant ses actifs et élargissant sa présence dans la banque technologique. L'acquisition a permis à la banque de conserver de nombreux clients de capital-risque de SVB, de continuer à servir les startups et de diversifier ses revenus au-delà du commerce de détail traditionnel. Les régulateurs ont salué l'accord pour avoir stabilisé le système financier, et First Citizens a intégré les portefeuilles tout en maintenant ses normes de crédit.