Brex, VC 둔화에 맞서 벤처 대출 상품 출시

2022년 벤처 캐피털 시장은 지분 가치가 하락하고 자금 조달 비용이 높아지면서 위축되었다. 기업 카드와 지출 관리 플랫폼으로 알려진 Brex는 스타트업 고객에게 대체 자금 조달 수단을 제공해야 한다는 압박에 직면했다. Brex Asset Management의 CEO 벤저민 우는 스타트업에 4%에서 10% 사이의 금리로 대출을 제공하는 벤처 대출 부문을 출범시키기로 결정했다.

1년 만에 Brex의 벤처 대출 부문은 SaaS에서 이커머스에 이르기까지 폭넓은 기업에 거의 8억 달러의 대출을 실행했다. 이 상품은 전통적인 지분 투자 라운드보다 창업자 희석이 적으면서 런웨이를 연장해 주는 자본을 스타트업에 제공하여, 이들이 VC 둔화를 헤쳐 나가면서 지분을 유지할 수 있도록 도왔다.

Brex의 벤처 대출 부문은 거의 8억 달러의 대출에 도달했으며, 지분 투자보다 창업자 희석이 적으면서 런웨이를 연장해 주는 4~10% 금리의 자금 조달을 제공했다.

VC 시장의 위축은 지분 자본의 비용을 높여, 스타트업에게 부채가 더 저렴한 자본 공급원이 되게 했다.

Brex는 신용 전문성을 벤처 대출로 활용하여 카드 수수료 외로 수익원을 다각화하고자 했다.

벤처 대출을 제공함으로써 Brex는 스타트업 고객과의 관계를 심화할 수 있었고, 자금 조달과 지출 관리를 한곳에서 제공하는 원스톱 서비스를 마련했다.

벤처 캐피털이 위축될 때 부채 금융 옵션을 추가하면 스타트업에 비희석 자본을 제공하고, 현금 흐름의 공백을 완화하며, 값비싼 지분 투자 라운드에 대한 의존도를 줄일 수 있다.

벤처 대출 부문을 출범시킨 후 Brex는 대출 규모가 거의 8억 달러에 달했다고 보고했으며, 헤지펀드와 레이어2 투자자들의 관심을 끌었다. 이 조치는 어려운 VC 환경 속에서 성장을 안정시키는 데 도움이 되었고, 핀테크 기업이 자사 상품에 부채 상품을 성공적으로 추가할 수 있음을 보여주었다.