Brex lanza un producto de deuda de riesgo para contrarrestar la desaceleración del capital riesgo

En 2022, los mercados de capital riesgo se endurecieron a medida que cayeron las valoraciones del capital accionario y la recaudación de fondos se volvió más costosa. Brex, conocida por su tarjeta corporativa y su plataforma de gestión de gastos, enfrentó presión para ofrecer a sus clientes startup opciones de financiamiento alternativas. El CEO de Brex Asset Management, Benjamin Wu, decidió lanzar una división de préstamos de deuda de riesgo, ofreciendo préstamos a startups con tasas de interés de entre el 4 % y el 10 %.

En el plazo de un año, la unidad de deuda de riesgo de Brex había originado casi 800 millones de dólares en préstamos a una amplia gama de empresas, desde SaaS hasta comercio electrónico. El producto proporcionó a las startups capital para extender su pista financiera que implicaba menos dilución para los fundadores que las rondas de capital accionario tradicionales, ayudándolas a navegar la desaceleración del capital riesgo mientras preservaban la propiedad.

La división de deuda de riesgo de Brex alcanzó casi 800 millones de dólares en préstamos, ofreciendo financiamiento del 4 % al 10 % que extiende la pista financiera con menos dilución para los fundadores que el capital accionario.

El endurecimiento del capital riesgo aumentó el costo del capital accionario, haciendo de la deuda una fuente de capital más barata para las startups.

Brex buscó diversificar sus fuentes de ingresos más allá de las comisiones de tarjetas, aprovechando su experiencia crediticia en la deuda de riesgo.

Ofrecer deuda de riesgo permitió a Brex profundizar sus relaciones con clientes startup, proporcionando un servicio integral para financiamiento y gestión de gastos.

Cuando el capital riesgo se contrae, agregar una opción de financiamiento mediante deuda puede dar a las startups capital no dilutivo, suavizar brechas de flujo de caja y reducir la dependencia de rondas de capital accionario costosas.

Tras lanzar la división de deuda de riesgo, Brex informó que su volumen de préstamos se acercó a los 800 millones de dólares, atrayendo el interés de fondos de cobertura e inversores de Layer 2. La medida ayudó a estabilizar su crecimiento en un entorno de capital riesgo desafiante y demostró que las empresas fintech pueden agregar con éxito productos de deuda a su oferta.