Brex lança produto de dívida de risco para contrabalançar desaceleração do capital de risco

Em 2022, os mercados de capital de risco se apertaram à medida que as avaliações de capital próprio caíram e o levantamento de fundos se tornou mais caro. A Brex, conhecida por seu cartão corporativo e plataforma de gestão de despesas, enfrentou pressão para oferecer aos seus clientes startups opções alternativas de financiamento. O CEO Benjamin Wu, da Brex Asset Management, decidiu lançar uma área de empréstimos de dívida de risco, oferecendo empréstimos a startups com taxas de juros entre 4% e 10%.

Em um ano, a unidade de dívida de risco da Brex havia originado quase US$ 800 milhões em empréstimos para uma ampla gama de empresas, de SaaS a comércio eletrônico. O produto forneceu às startups capital para estender o fôlego financeiro que incorreu em menos diluição dos fundadores do que as rodadas tradicionais de capital próprio, ajudando-as a navegar pela desaceleração do capital de risco enquanto preservavam a participação acionária.

A área de dívida de risco da Brex alcançou quase US$ 800 milhões em empréstimos, oferecendo financiamento de 4% a 10% que estende o fôlego financeiro com menos diluição dos fundadores do que o capital próprio.

O aperto do capital de risco aumentou o custo do capital próprio, tornando a dívida uma fonte de capital mais barata para as startups.

A Brex buscou diversificar suas fontes de receita além das taxas de cartão, aproveitando sua expertise em crédito para a dívida de risco.

Oferecer dívida de risco permitiu à Brex aprofundar relacionamentos com clientes startups, proporcionando um balcão único para financiamento e gestão de despesas.

Quando o capital de risco se contrai, adicionar uma opção de financiamento por dívida pode dar às startups capital não dilutivo, suavizar lacunas de fluxo de caixa e reduzir a dependência de rodadas de capital próprio dispendiosas.

Após lançar a área de dívida de risco, a Brex relatou que seu volume de empréstimos se aproximou de US$ 800 milhões, atraindo interesse de fundos hedge e investidores de Layer 2. A medida ajudou a estabilizar seu crescimento em um ambiente desafiador de capital de risco e demonstrou que empresas de fintech podem adicionar com sucesso produtos de dívida às suas ofertas.