Bank of Ireland usou capital privado para evitar controle estatal

Após o colapso bancário da Irlanda, o Bank of Ireland precisou de capital novo para atender aos requisitos dos testes de estresse. Se os acionistas e investidores recusassem a emissão de direitos, o Estado poderia ter acabado com o controle majoritário.

O ponto de virada foi uma recapitalização privada em 2011. Investidores norte-americanos liderados pela Fairfax assumiram uma participação de 34,9%, e o The Irish Times noticiou que a participação do governo cairia de 36% para 15,1%.

Essa decisão tornou o Bank of Ireland o único banco irlandês a evitar o controle estatal na época. Uma década depois, a participação estatal caiu abaixo de 5%, e o banco afirmou ter devolvido 6,2 bilhões de euros sobre 4,8 bilhões de euros de apoio original.

Investidores privados assumiram 34,9%, o Estado caiu para 15,1%, e até 2021 o Bank of Ireland havia devolvido 6,2 bilhões de euros sobre 4,8 bilhões de euros de apoio.

O Estado precisava reparar o sistema bancário sem ser proprietário de todos os grandes bancos.

Investidores privados validaram a recapitalização dos testes de estresse e reduziram a exposição dos contribuintes.

Uma participação estatal minoritária deixou espaço para a disciplina de mercado e para uma venda posterior.

Um banco resgatado pode reduzir o controle político mais rapidamente quando a recapitalização traz proprietários privados credíveis antes que a nacionalização total se consolide.

O Bank of Ireland tornou-se o primeiro banco irlandês a voltar em direção à propriedade totalmente privada após a crise. Até 2022, a participação estatal havia caído abaixo de 5%, enquanto o AIB e o PTSB permaneceram muito mais sob controle estatal.