Nach dem irischen Bankenkollaps benötigte die Bank of Ireland frisches Kapital, um die Anforderungen der Stresstests zu erfüllen. Hätten Aktionäre und Investoren die Kapitalerhöhung (Rights Issue) abgelehnt, hätte der Staat am Ende die Mehrheitskontrolle erlangen können.
Der Wendepunkt war eine private Rekapitalisierung im Jahr 2011. Nordamerikanische Investoren unter der Führung von Fairfax übernahmen einen Anteil von 34,9 %, und die Irish Times berichtete, dass der Anteil der Regierung von 36 % auf 15,1 % sinken würde.
Diese Entscheidung machte die Bank of Ireland zum damaligen Zeitpunkt zur einzigen irischen Bank, die staatliche Kontrolle vermied. Ein Jahrzehnt später fiel der Staatsanteil unter 5 %, und die Bank erklärte, sie habe 6,2 Mrd. EUR aus ursprünglich 4,8 Mrd. EUR staatlicher Unterstützung zurückgezahlt.
Private Investoren übernahmen 34,9 %, der Staat fiel auf 15,1 %, und bis 2021 hatte die Bank of Ireland 6,2 Mrd. EUR auf 4,8 Mrd. EUR Unterstützung zurückgezahlt.
Der Staat musste das Bankensystem sanieren, ohne jede große Bank zu besitzen.
Private Investoren bestätigten die Rekapitalisierung im Rahmen der Stresstests und verringerten die Belastung der Steuerzahler.
Ein Minderheitsanteil des Staates ließ Raum für Marktdisziplin und einen späteren Verkauf.
Eine gerettete Bank kann politische Kontrolle am schnellsten verringern, wenn die Rekapitalisierung glaubwürdige private Eigentümer einbringt, bevor eine vollständige Verstaatlichung sich verfestigt.
Die Bank of Ireland wurde nach der Krise die erste irische Bank, die sich wieder in Richtung vollständig privates Eigentum bewegte. Bis 2022 war der Staatsanteil unter 5 % gefallen, während AIB und PTSB weiterhin deutlich stärker in Staatsbesitz waren.
DEN BELEGEN FOLGEN
Die Quellen
- Investments and sale of shares cut State stake to 15% The Irish Times · irishtimes.com ·
- State shareholding in Bank of Ireland falls below 5% The Irish Times · irishtimes.com ·