En noviembre de 2020, con los mercados volátiles y una alta demanda de datos financieros, S&P Global acordó fusionarse con IHS Markit mediante una operación de canje de acciones que valoraba IHS Markit en 44.000 millones de dólares, incluida la deuda neta. Cada acción de IHS Markit se convertiría en 0,2838 acciones de S&P Global.
La decisión fue una apuesta por una plataforma. S&P afirmó que la fusión combinaría activos de calificaciones, índices, materias primas, transporte, ingeniería, riesgo y datos, con sinergias de costes anuales de aproximadamente 480 millones de dólares en régimen de plena actividad y sinergias de ingresos previstas de 350 millones de dólares.
La operación se cerró en febrero de 2022. La presentación de S&P Global de 2022 indicó que IHS Markit pasó a ser una filial de propiedad total, aportó 3.799 millones de dólares de ingresos desde la fecha de adquisición e impulsó a la empresa a reorganizarse de cuatro segmentos reportables a seis.
La fusión completada añadió 3.799 millones de dólares de ingresos de IHS Markit a los resultados de 2022 y creó seis segmentos reportables.
La contraprestación en acciones permitió a S&P realizar una adquisición muy grande sin agotar su efectivo durante un periodo de incertidumbre.
IHS Markit amplió los datos de flujos de trabajo de S&P más allá de las calificaciones y los índices hacia información sobre movilidad, materias primas e ingeniería.
La fusión se acompañó de desinversiones y una reorganización de segmentos, lo que demuestra que la dirección trató la integración como arquitectura, no solo como escala.
Una empresa de datos puede aprovechar un mercado volátil para comprar flujos de trabajo adyacentes y luego reorganizarse en torno a casos de uso de los clientes en lugar de silos de productos heredados.
La empresa combinada tuvo que desinvertir en OPIS, carbón, metales, petroquímicos y otros negocios para obtener la aprobación regulatoria, pero surgió como una plataforma de servicios de información más amplia que abarca Market Intelligence, Ratings, Commodity Insights, Mobility, Indices y Engineering Solutions.
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Las fuentes
- S&P Global and IHS Markit to Merge in All-Stock Transaction Valuing IHS Markit at $44 Billion U.S. Securities and Exchange Commission · sec.gov ·
- S&P Global Form 10-K for the year ended December 31, 2022 U.S. Securities and Exchange Commission · sec.gov ·