Em novembro de 2020, com os mercados voláteis e a demanda por dados financeiros elevada, a S&P Global concordou em se fundir com a IHS Markit em um acordo de troca de ações que avaliava a IHS Markit em US$ 44 bilhões, incluindo a dívida líquida. Cada ação da IHS Markit seria convertida em 0,2838 ação da S&P Global.
A decisão foi uma aposta em plataforma. A S&P afirmou que a fusão combinaria ativos de ratings, índices, commodities, transporte, engenharia, risco e dados, com cerca de US$ 480 milhões de sinergias de custos anuais em regime permanente e US$ 350 milhões de sinergias de receita esperadas.
O negócio foi concluído em fevereiro de 2022. O formulário de 2022 da S&P Global informou que a IHS Markit se tornou uma subsidiária integral, contribuiu com US$ 3,799 bilhões de receita a partir da data de aquisição e levou a empresa a se reorganizar de quatro segmentos reportáveis para seis.
A fusão concluída acrescentou US$ 3,799 bilhões de receita da IHS Markit aos resultados de 2022 e criou seis segmentos reportáveis.
A contraprestação em ações permitiu à S&P realizar uma aquisição muito grande sem drenar caixa durante um período de incerteza.
A IHS Markit ampliou os dados de fluxo de trabalho da S&P além de ratings e índices, alcançando informações de mobilidade, commodities e engenharia.
A fusão foi acompanhada de desinvestimentos e de uma reorganização de segmentos, mostrando que a administração tratou a integração como arquitetura, e não apenas como escala.
Uma empresa de dados pode aproveitar um mercado volátil para comprar fluxos de trabalho adjacentes e depois se reorganizar em torno dos casos de uso dos clientes, em vez de silos de produtos legados.
A empresa combinada teve de se desfazer da OPIS, de carvão, metais, petroquímicos e outros negócios para obter aprovação regulatória, mas emergiu como uma plataforma mais ampla de serviços de informação que abrange Market Intelligence, Ratings, Commodity Insights, Mobility, Indices e Engineering Solutions.
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As fontes
- S&P Global and IHS Markit to Merge in All-Stock Transaction Valuing IHS Markit at $44 Billion U.S. Securities and Exchange Commission · sec.gov ·
- S&P Global Form 10-K for the year ended December 31, 2022 U.S. Securities and Exchange Commission · sec.gov ·