S&P Global은 2020년을 활용해 IHS Markit과 합병하여 데이터 플랫폼으로 거듭났다

2020년 11월, 시장이 변동성이 크고 금융 데이터 수요가 높은 가운데 S&P Global은 순부채를 포함해 IHS Markit의 가치를 440억 달러로 평가하는 전액 주식 교환 방식의 합병에 합의했다. IHS Markit 주식 1주는 S&P Global 주식 0.2838주로 전환될 예정이었다.

이 결정은 플랫폼에 대한 베팅이었다. S&P는 이번 합병이 신용평가, 지수, 원자재, 운송, 엔지니어링, 리스크 및 데이터 자산을 결합하게 될 것이며, 연간 약 4억 8,000만 달러의 상시 비용 시너지와 3억 5,000만 달러의 매출 시너지가 기대된다고 밝혔다.

이 거래는 2022년 2월에 완료되었다. S&P Global의 2022년 공시에 따르면 IHS Markit은 완전 자회사가 되었고, 인수일부터 37억 9,900만 달러의 매출을 기여했으며, 회사는 보고 부문을 4개에서 6개로 재편하게 되었다.

완료된 합병은 2022년 실적에 IHS Markit의 매출 37억 9,900만 달러를 더했고, 6개의 보고 부문을 만들어냈다.

전액 주식 교환 방식의 대가는 S&P가 불확실한 시기에 현금을 소진하지 않고도 매우 큰 인수를 할 수 있게 해주었다.

IHS Markit은 S&P의 워크플로 데이터를 신용평가와 지수 너머 모빌리티, 원자재 및 엔지니어링 정보로 확장시켰다.

이번 합병은 자산 매각 및 부문 재편과 함께 이루어졌으며, 이는 경영진이 통합을 단순한 규모 확대가 아닌 구조 설계로 다루었음을 보여준다.

데이터 기업은 변동성이 큰 시장을 활용해 인접 워크플로를 인수한 뒤, 기존 제품 사일로가 아닌 고객 사용 사례를 중심으로 재편할 수 있다.

합병 회사는 규제 승인을 위해 OPIS, 석탄, 금속, 석유화학 및 기타 사업을 매각해야 했지만, Market Intelligence, Ratings, Commodity Insights, Mobility, Indices 및 Engineering Solutions에 걸친 더 폭넓은 정보 서비스 플랫폼으로 거듭났다.