Le Fonds vert sino-américain soutient des entreprises chinoises de technologies vertes, stimulant la croissance des licornes

Le Fonds vert sino-américain (USCGF) a été lancé en 2016 avec un fonds libellé en RMB d'environ 3 milliards de ¥ (≈430 millions de US$) pour soutenir des entreprises chinoises en phase de croissance dans les énergies vertes, l'industrie manufacturière, la consommation et les transports. Contrairement aux investisseurs passifs, l'USCGF consacre environ 30 % de ses efforts à la diligence raisonnable préalable à l'investissement et 70 % à la gestion post-investissement, aidant activement les entreprises de son portefeuille à adopter de meilleures technologies, à affiner leurs stratégies commerciales et à élargir leurs réseaux de partenaires.

Cette approche pratique a produit des résultats tangibles. East Low Carbon, soutenue en 2016, a déployé des systèmes de contrôle intelligent et d'efficacité énergétique pour des usines, des supermarchés et des chaînes hôtelières telles que Hyatt et Four Seasons. Hosjoy, investie en 2017 à hauteur de 800 millions de ¥, s'est développée pour servir plus de 300 000 foyers dans 86 villes de 15 provinces et a atteint le statut de licorne après un tour de financement ultérieur. Les deux entreprises ont évité de dépendre de subventions publiques directes, en accord avec le credo de l'USCGF selon lequel les investissements doivent reposer sur leurs propres mérites commerciaux.

Des entreprises du portefeuille telles que Hosjoy ont atteint une valorisation de licorne et se sont étendues à 86 villes ; East Low Carbon a obtenu des contrats avec Hyatt et Four Seasons

Les objectifs stricts de la Chine en matière de pollution et la demande du public pour un air plus propre ont créé un marché considérable, soutenu par les politiques, pour les technologies environnementales.

Le modèle actif de gestion post-investissement de l'USCGF a réduit le risque d'exécution en transférant une expertise opérationnelle et en facilitant les partenariats avec des entreprises établies.

En évitant les secteurs soutenus par des subventions temporaires, le fonds a veillé à ce que les entreprises de son portefeuille puissent survivre lorsque le soutien politique s'affaiblirait, améliorant ainsi leur viabilité à long terme.

Cibler des secteurs à fort impact avec un partenariat actif après investissement peut transformer la pression réglementaire en une croissance rentable et indépendante des subventions

Après ces premiers succès, l'USCGF a continué à sourcer des opérations via son fonds en RMB tout en explorant un futur véhicule en dollars américains. Le bilan du fonds a contribué à attirer des capitaux supplémentaires de commanditaires, et les entreprises de son portefeuille se sont davantage développées : East Low Carbon fournit désormais des systèmes de gestion de l'énergie à des dizaines de parcs industriels, et Hosjoy a élargi sa gamme de produits pour inclure la sécurité et les appareils domestiques intelligents.