Bandhan Bank verringerte seine Mikrofinanz-Abhängigkeit und erhöhte besicherte Kredite auf 57 % (Interview)

In einem Interview mit ETBFSI im März 2026 sagt Rajeev Mantri, CFO der Bandhan Bank, dass die Bank vor der Pandemie fast 80 Prozent ihres Portfolios in der Mikrofinanz hatte, einem sehr großen unbesicherten Engagement. Bis März 2024 waren etwa 42 Prozent des Buchs besichert. Er sagt, die Verschiebung seither sei vor allem durch Wohnungsbau, Retail-Assets und Wholesale Banking getragen worden und habe bis Dezember 2025 fast 57 Prozent besichert erreicht.

Der Anteil der Mikrofinanz (EEB) fiel von 42,5 Prozent im Dezember 2024 auf 34,5 Prozent im Dezember 2025. Das Ziel ist etwa ein besichert-unbesicherter Mix von 60:40, wobei sich die Mikrofinanz in den nächsten ein bis drei Jahren bei rund 30 bis 33 Prozent des Buchs einpendeln soll. Wholesale Banking macht etwa 31 Prozent der Kredite aus, und die Bank hat begonnen, an große Unternehmen wie Tata und JSW mit begrenzten Ticketgrößen zu vergeben.

Zur Assetqualität sagt Mantri, die Branchen-Mikrofinanz sei zwischen Dezember 2024 und Dezember 2025 um fast 16 Prozent geschrumpft, gegenüber etwa 10 Prozent bei Bandhan, die Kreditkosten seien auf fast 4,1 Prozent gestiegen, und die Bank habe im Q3 FY26 etwa 3.200 Crore Rupien an NPAs an eine Asset Reconstruction Company verkauft, wodurch die Kreditkosten auf fast 3,3 Prozent gesenkt wurden. Er erwartet 1,6 bis 1,7 Prozent bis Ende FY27.

Selbstberichtet: besicherter Anteil gestiegen von etwa 42 % (März 2024) auf etwa 57 % (Dezember 2025); Kreditkosten gesenkt von 4,1 % auf 3,3 %; NPAs im Wert von 3.200 Crore Rupien verkauft

Eine überhebelte Mikrofinanzbranche trieb die Kreditkosten in die Höhe, und ein stark unbesichertes Buch setzte die Bank diesem Zyklus aus.

Wohnungsbau-, Retail- und Wholesale-Kreditvergabe boten besichertes Wachstum mit niedrigeren erwarteten Kreditkosten, etwa 1 Prozent gegenüber etwa 3 Prozent bei Mikrofinanz.

Der Verkauf notleidender Kredite an eine Asset Reconstruction Company bereinigte das Buch schneller, als auf Rückzahlungen zu warten.

Ein Kreditgeber, der auf einem einzigen unbesicherten Produkt aufgebaut ist, kann Risiken nur abbauen, indem er besicherte Geschäftsbereiche aufbaut, die schlechtesten Kredite verkauft und mehrere Quartale höherer Kreditkosten akzeptiert.

Die Zahlen stammen vom CFO, und der 60:40-Mix sowie der Rückgang der Kreditkosten auf 1,6-1,7 % sind noch Ziele. Die Nettozinsmarge lag im Q3 FY26 bei 5,9 %, mit einem Ziel von 6,4-6,5 % bis zum Ende von FY27, während Einlagen neu bepreist werden.