Bandhan Bank 降低對微型金融的依賴，並將有擔保貸款比重提升至 57%（訪談）

在 2026 年 3 月接受 ETBFSI 訪談時，Bandhan Bank 財務長 Rajeev Mantri 表示，疫情前該銀行幾乎有 80% 的組合是微型金融，屬於非常龐大的無擔保曝險。到 2024 年 3 月，約 42% 的帳面為有擔保。他表示，此後的轉變主要由房貸、零售資產與批發銀行業務帶動，到 2025 年 12 月有擔保比重已達近 57%。

微型金融（EEB）占比從 2024 年 12 月的 42.5% 降至 2025 年 12 月的 34.5%。目標大致為 60:40 的有擔保與無擔保組合，微型金融在未來一到三年內將落在帳面的約 30% 至 33%。批發銀行業務約占放款的 31%，該銀行已開始向 Tata、JSW 等大型企業放款，惟票據規模有限。

在資產品質方面，Mantri 表示，整體產業的微型金融在 2024 年 12 月至 2025 年 12 月間萎縮近 16%，而 Bandhan 約為 10%；信用成本升至近 4.1%，該銀行在 2026 財年第三季向一家資產重建公司出售了約 ₹3,200 crore 的不良資產，使信用成本降至近 3.3%。他預期到 2027 財年結束時將降至 1.6% 至 1.7%。

自述數據：有擔保比重從約 42%（2024 年 3 月）升至約 57%（2025 年 12 月）；信用成本從 4.1% 降至 3.3%；出售了 ₹3,200 crore 的不良資產

過度槓桿的微型金融產業推高了信用成本，而偏重無擔保的帳面使該銀行暴露於此一循環之中。

房貸、零售與批發放款提供了有擔保的成長，且預期信用成本較低，約 1%，相較於微型金融的約 3%。

將壓力貸款出售給資產重建公司，比等待回收更快清理了帳面。

一家建立在單一無擔保產品上的放款機構，只能透過建立有擔保業務線、出售最差的貸款，並承受數季較高的信用成本來降低風險。

這些數字出自財務長，而 60:40 的組合與信用成本降至 1.6-1.7% 仍屬目標。2026 財年第三季淨利息邊際為 5.9%，目標是在 2027 財年結束時隨著存款重新定價達到 6.4-6.5%。