バンダン銀行、マイクロファイナンス依存を削減し担保付き融資を57%に引き上げ（インタビュー）

2026年3月のETBFSIとのインタビューで、バンダン銀行のCFOラジーヴ・マントリは、パンデミック前には同行のポートフォリオのほぼ80%がマイクロファイナンスであり、非常に大きな無担保エクスポージャーだったと述べている。2024年3月までに簿価の約42%が担保付きとなった。それ以降のシフトは主に住宅、リテール資産、ホールセールバンキングによって主導され、2025年12月までに担保付きがほぼ57%に達したと彼は述べている。

マイクロファイナンス（EEB）の比率は、2024年12月の42.5%から2025年12月には34.5%へ低下した。目標はおおむね60対40の担保付き・無担保の構成比であり、今後1年から3年でマイクロファイナンスを簿価の約30〜33%に落ち着かせることである。ホールセールバンキングは貸出金の約31%を占め、同行はタタやJSWといった大企業向けに限定的なチケットサイズで融資を開始した。

資産の質について、マントリは、業界のマイクロファイナンスが2024年12月から2025年12月の間にほぼ16%縮小したのに対し、バンダンでは約10%だったこと、クレジットコストがほぼ4.1%に上昇したこと、同行が2026年度第3四半期に約3,200クローレ相当のNPAを資産再生会社に売却し、クレジットコストをほぼ3.3%に引き下げたことを述べている。彼は2027年度末までに1.6〜1.7%になると予想している。

自己申告：担保付き比率は約42%（2024年3月）から約57%（2025年12月）へ上昇。クレジットコストは4.1%から3.3%へ低下。3,200クローレ相当のNPAを売却

過剰債務に陥ったマイクロファイナンス業界がクレジットコストを押し上げ、無担保に偏った簿価が同行をそのサイクルにさらしていた。

住宅、リテール、ホールセール融資は、マイクロファイナンスの約3%に対して約1%という低い予想クレジットコストで、担保付きの成長を提供した。

不良債権を資産再生会社に売却することで、回収を待つよりも早く簿価を浄化した。

単一の無担保商品に基づいて構築された貸し手は、担保付きの融資ラインを構築し、最悪の債権を売却し、数四半期にわたるクレジットコストの上昇を受け入れることによってのみ、リスクを低減できる。

数字はCFOによるものであり、60対40の構成比とクレジットコストが1.6〜1.7%へ低下するというのは依然として目標である。純金利マージンは2026年度第3四半期に5.9%で、預金の再価格設定に伴い2027年度末までに6.4〜6.5%を目指している。