Bandhan Bank reduziu sua dependência de microfinanças e elevou os empréstimos garantidos para 57% (entrevista)

Em uma entrevista ao ETBFSI em março de 2026, o CFO do Bandhan Bank, Rajeev Mantri, diz que, antes da pandemia, o banco tinha quase 80 por cento de sua carteira em microfinanças, uma exposição não garantida muito grande. Em março de 2024, cerca de 42 por cento da carteira era garantida. Ele diz que a mudança desde então foi liderada principalmente por habitação, ativos de varejo e banco de atacado, chegando a quase 57 por cento garantidos em dezembro de 2025.

A participação de microfinanças (EEB) caiu de 42,5 por cento em dezembro de 2024 para 34,5 por cento em dezembro de 2025. A meta é aproximadamente uma composição de 60:40 entre garantido e não garantido, com as microfinanças se estabilizando em cerca de 30 a 33 por cento da carteira nos próximos um a três anos. O banco de atacado representa cerca de 31 por cento dos empréstimos, e o banco começou a emprestar para grandes corporações como Tata e JSW com tamanhos de ticket limitados.

Sobre a qualidade dos ativos, Mantri diz que as microfinanças do setor encolheram quase 16 por cento entre dezembro de 2024 e dezembro de 2025, contra cerca de 10 por cento no Bandhan, o custo de crédito subiu para quase 4,1 por cento, e o banco vendeu cerca de ₹3.200 crore em NPAs para uma empresa de reconstrução de ativos no Q3 FY26, reduzindo o custo de crédito para quase 3,3 por cento. Ele espera 1,6 a 1,7 por cento até o final do FY27.

Autodeclarado: participação garantida subiu de cerca de 42% (março de 2024) para cerca de 57% (dezembro de 2025); custo de crédito caiu de 4,1% para 3,3%; ₹3.200 crore em NPAs vendidos

Uma indústria de microfinanças superalavancada elevou os custos de crédito, e uma carteira com forte peso em não garantidos deixou o banco exposto a esse ciclo.

Empréstimos para habitação, varejo e atacado ofereceram crescimento garantido com menor custo de crédito esperado, cerca de 1 por cento contra cerca de 3 por cento para microfinanças.

Vender empréstimos estressados para uma empresa de reconstrução de ativos limpou a carteira mais rápido do que esperar por recuperações.

Um credor construído sobre um único produto não garantido só pode reduzir o risco construindo linhas garantidas, vendendo os piores empréstimos e aceitando vários trimestres de custos de crédito mais altos.

Os números são do CFO e a composição de 60:40 e a queda do custo de crédito para 1,6-1,7% ainda são metas. A margem de juros líquida foi de 5,9% no Q3 FY26, com uma meta de 6,4-6,5% até a saída do FY27 à medida que os depósitos são reprecificados.