타이거 글로벌, 자본 회수를 위해 스타트업 지분의 세컨더리 매각 추진

2021년 말 출시된 타이거 글로벌의 127억 달러 규모 벤처 펀드는 2022년 12월까지 약 20%의 평가손실을 보였으며, FTX, 바이트댄스, 오픈씨에서 눈에 띄는 평가손실을 기록했다. 거래 흐름은 2022년 상반기의 245건과 비교해 2023년에는 단 15건으로 급격히 감소했다.

이에 대응하여 회사는 선별된 스타트업 지분의 세컨더리 매각을 진행할 자문사를 선임했다. 이 거래는 유한책임파트너(LP)에게 자본을 환원하고, 저성과 자산에 대한 노출을 줄이며, 펀드 규모를 현재의 50억 달러 모금 목표에 맞추는 것이다.

스타트업 지분의 세컨더리 매각을 통해 투자자에게 자본을 환원하고, 평가손실로 인한 손실을 완화하며, 펀드 규모를 50억 달러 목표에 맞게 조정했다.

주목받는 투자에 대한 시가평가 손실이 펀드 성과와 유한책임파트너의 신뢰를 훼손했다.

벤처 투자 둔화로 새로운 거래 기회가 줄어들면서, 세컨더리 매각을 통한 자본 재활용이 매력적으로 작용했다.

세컨더리 매각을 통한 자본 환원은 회사가 펀드 규모를 재설정하고 확신도가 높은 투자에 집중할 수 있게 해준다.

시장 침체기에는 벤처 기업이 세컨더리 매각을 활용해 유한책임파트너에게 유동성을 제공하는 동시에 펀드 노출을 재조정할 수 있다.

세컨더리 매각 대금은 유한책임파트너에게 분배되어 손실을 완화하고 펀드 규모를 재설정하는 데 기여했다. 타이거 글로벌은 보다 선별적인 투자 접근 방식을 계속 추구하며 관계를 유지하는 한편, 시장 상황이 개선되면 향후 자금 모금을 위한 입지를 다졌다.