Barclays beschaffte 2008 7,3 Mrd. £ von Golf-Investoren, um die Rettung zu umgehen

Am 31. Oktober 2008 kündigte Barclays an, bis zu 7,3 Mrd. £ von Investoren aus dem Nahen Osten aufzunehmen, statt Rettungsgelder der britischen Regierung anzunehmen. Scheich Mansur Bin Zayed Al Nahyan aus Abu Dhabi sollte bis zu 3,5 Mrd. £ für 16,3 % investieren, wobei Qatar Holdings, Challenger und institutionelle Investoren den Rest bereitstellen sollten – zusammen fast ein Drittel der Bank.

Der Vorsitzende Marcus Agius sagte, der Plan halte Barclays „stark, unabhängig und gut kapitalisiert“. Zur selben Zeit spritzte die Regierung 37 Mrd. £ in Royal Bank of Scotland, Lloyds TSB und HBOS im Austausch für große Anteile und ein Verbot von Barprämien – ein Weg, den Barclays ausdrücklich ablehnte.

Der Markt sorgte sich zunächst über den Preis des privaten Kapitals, und die Aktien fielen nach der Nachricht, doch die Strategie hielt. Für 2010 meldete Barclays einen Vorsteuergewinn von 6,07 Mrd. £, gegenüber 4,59 Mrd. £ im Jahr 2009, wobei der zugrunde liegende Gewinn um 11 % stieg – während RBS und Lloyds noch immer die Staatsbeteiligung verarbeiteten.

Bis zu 7,3 Mrd. £ privat aufgenommen (darunter 3,5 Mrd. £ von Scheich Mansur), Staatsbeteiligung vermieden und 2010 einen Vorsteuergewinn von 6,07 Mrd. £ ausgewiesen.

Die Vermeidung des Staates hielt das Management und den Vorstand von Barclays intakt und bewahrte sie vor staatlichen Vergütungsregeln.

Privatplatzierungen konnten schneller und zu den eigenen Bedingungen der Bank durchgeführt werden als über das Programm des Schatzamts.

Das Kapital erfüllte die Anforderungen der Aufsichtsbehörde und bewahrte zugleich das Investmentbanking-Geschäft.

Privates Rettungskapital mag teuer sein, doch es kann Unabhängigkeit erkaufen – und die Freiheit, die eigene Strategie durch die Erholung hindurch festzulegen.

Barclays vermied die Verstaatlichung, die RBS und Lloyds umgestaltete, und seine Ergebnisse für 2010 – 6,07 Mrd. £ vor Steuern, wobei sich der Gewinn von Barclays Capital nahezu verdoppelte – zeigten, dass der unabhängige Weg funktionieren konnte. Die Rettung hielt die Bank dauerhaft aus staatlichem Eigentum heraus.