Barclays a levé 7,3 milliards de livres auprès d'investisseurs du Golfe en 2008 pour éviter le plan de sauvetage

Le 31 octobre 2008, Barclays a annoncé qu'elle lèverait jusqu'à 7,3 milliards de livres auprès d'investisseurs du Moyen-Orient plutôt que d'accepter les fonds de sauvetage du gouvernement britannique. Cheikh Mansour Bin Zayed Al Nahyan d'Abou Dhabi devait investir jusqu'à 3,5 milliards de livres pour 16,3 %, Qatar Holdings, Challenger et des investisseurs institutionnels apportant le reste — ensemble, près d'un tiers de la banque.

Le président Marcus Agius a déclaré que ce plan maintenait Barclays « solide, indépendante et bien capitalisée ». Au même moment, le gouvernement injectait 37 milliards de livres dans Royal Bank of Scotland, Lloyds TSB et HBOS en échange de participations importantes et d'une interdiction des primes en espèces — une voie que Barclays a explicitement refusée.

Le marché s'est d'abord inquiété du prix de ce capital privé, et l'action a chuté à l'annonce, mais la stratégie a tenu. Pour 2010, Barclays a déclaré un bénéfice avant impôts de 6,07 milliards de livres, contre 4,59 milliards en 2009, avec un bénéfice sous-jacent en hausse de 11 % — tandis que RBS et Lloyds digéraient encore la propriété étatique.

Levée allant jusqu'à 7,3 milliards de livres de manière privée (dont 3,5 milliards auprès de Cheikh Mansour), évitement de la propriété étatique, et bénéfice avant impôts de 6,07 milliards de livres publié pour 2010.

Éviter l'État a préservé la direction et le conseil d'administration de Barclays et les a tenus à l'écart des règles gouvernementales sur les rémunérations.

Les placements privés pouvaient être réalisés plus rapidement et selon les propres conditions de la banque que dans le cadre du dispositif du Trésor.

Le capital satisfaisait aux exigences du régulateur tout en préservant la franchise de banque d'investissement.

Le capital de sauvetage privé peut être coûteux, mais il peut acheter l'indépendance — et la liberté de définir sa propre stratégie tout au long de la reprise.

Barclays a évité la nationalisation qui a remodelé RBS et Lloyds, et ses résultats de 2010 — 6,07 milliards de livres avant impôts, avec le bénéfice de Barclays Capital presque doublé — ont montré que la voie indépendante pouvait fonctionner. Le sauvetage a tenu la banque à l'écart de la propriété étatique pour de bon.