바클레이스, 구제금융 피하려 2008년 걸프 투자자들로부터 73억 파운드 조달

2008년 10월 31일 바클레이스는 영국 정부의 구제금융 자금을 받는 대신 중동 투자자들로부터 최대 73억 파운드를 조달하겠다고 발표했다. 아부다비의 셰이크 만수르 빈 자예드 알 나흐얀은 16.3% 지분을 위해 최대 35억 파운드를 투자할 예정이었고, 카타르 홀딩스, 챌린저 및 기관 투자자들이 나머지를 제공해 합쳐서 은행의 거의 3분의 1을 차지하게 되었다.

마커스 아기우스 회장은 이 계획이 바클레이스를 "강하고, 독립적이며, 자본이 충실한" 상태로 유지한다고 말했다. 같은 시점에 정부는 대규모 지분과 현금 보너스 금지를 조건으로 로열 뱅크 오브 스코틀랜드, 로이즈 TSB, HBOS에 370억 파운드를 투입하고 있었는데, 바클레이스는 이 경로를 명시적으로 거부했다.

시장은 처음에 민간 자본의 가격을 우려했고 주가는 이 소식에 하락했지만, 전략은 유지되었다. 2010년 바클레이스는 세전 이익 60억 7천만 파운드를 보고했는데, 이는 2009년의 45억 9천만 파운드에서 증가한 것이며 기초 이익은 11% 증가했다. 반면 RBS와 로이즈는 여전히 국유화를 소화하고 있었다.

민간에서 최대 73억 파운드를 조달했고(셰이크 만수르로부터 35억 파운드 포함), 정부 소유를 피했으며, 2010년 세전 이익 60억 7천만 파운드를 기록했다.

국가 자금을 피함으로써 바클레이스의 경영진과 이사회가 그대로 유지되고 정부의 보수 규정을 피할 수 있었다.

사모 배치는 재무부 계획보다 더 빠르고 은행 자체의 조건으로 이루어질 수 있었다.

자본은 투자은행 사업을 유지하면서 규제 당국의 요건을 충족시켰다.

민간 구제 자본은 비쌀 수 있지만, 독립성과 회복 과정에서 자신만의 전략을 세울 자유를 살 수 있다.

바클레이스는 RBS와 로이즈를 재편한 국유화를 피했고, 2010년 실적(세전 60억 7천만 파운드, 바클레이스 캐피털의 이익은 거의 두 배로 증가)은 독립 경로가 통할 수 있음을 보여주었다. 이 구제는 은행을 영구히 정부 소유에서 벗어나게 했다.