Barclays levantou £7,3 bi de investidores do Golfo em 2008 para evitar o resgate estatal

Em 31 de outubro de 2008, o Barclays anunciou que levantaria até £7,3 bilhões de investidores do Oriente Médio em vez de aceitar dinheiro de resgate do governo britânico. O xeque Mansour Bin Zayed Al Nahyan, de Abu Dhabi, investiria até £3,5 bilhões por 16,3%, com a Qatar Holdings, a Challenger e investidores institucionais fornecendo o restante — juntos, quase um terço do banco.

O presidente do conselho, Marcus Agius, disse que o plano mantinha o Barclays "forte, independente e bem capitalizado". No mesmo momento, o governo injetava £37 bilhões no Royal Bank of Scotland, no Lloyds TSB e no HBOS em troca de grandes participações e de uma proibição de bônus em dinheiro — um caminho que o Barclays recusou explicitamente.

O mercado inicialmente se preocupou com o preço do capital privado, e as ações caíram com a notícia, mas a estratégia se sustentou. Para 2010, o Barclays reportou lucro antes de impostos de £6,07 bilhões, acima dos £4,59 bilhões de 2009, com lucro subjacente em alta de 11% — enquanto RBS e Lloyds ainda digeriam a propriedade estatal.

Levantou até £7,3 bi de forma privada (incluindo £3,5 bi do xeque Mansour), evitou a propriedade governamental e registrou lucro antes de impostos de £6,07 bi em 2010.

Evitar o Estado manteve a administração e o conselho do Barclays intactos e fora das regras governamentais de remuneração.

As colocações privadas puderam ser feitas mais rapidamente e nos próprios termos do banco do que pelo esquema do Tesouro.

O capital satisfez as exigências do regulador enquanto preservava a franquia de banco de investimento.

Capital privado de resgate pode ser caro, mas pode comprar independência — e a liberdade de definir sua própria estratégia ao longo da recuperação.

O Barclays evitou a nacionalização que remodelou o RBS e o Lloyds, e seus resultados de 2010 — £6,07 bilhões antes de impostos, com o lucro do Barclays Capital quase dobrando — mostraram que o caminho independente podia funcionar. O resgate manteve o banco fora da propriedade governamental de forma definitiva.