Mashreq reduzierte Filialen von 34 auf 10 bei einem Gewinneinbruch von 84 % und setzte auf Digital-first

Mashreq, 1967 gegründet und von der Familie Al Ghurair kontrolliert, ging 2021 in der schlechtesten Verfassung seit Jahren ins Jahr: Der den Eigentümern zurechenbare Nettogewinn im ersten Halbjahr war im Jahresvergleich um 84 % auf nur 85 Mio. Dh gefallen, die Wertberichtigungen waren um 53 % auf 1,49 Mrd. Dh gestiegen, und die pandemiebedingten Zahlungsaufschübe zehrten weiter am Kreditbuch. Verwaltungsratsvorsitzender AbdulAziz Al Ghurair bezeichnete die „fortlaufende digitale Transformation“ der Bank dennoch als Grund dafür, dass die Zukunft vielversprechend aussehe.

Der Beweis folgte Wochen später. Im Juli 2021 meldete die Bank, dass sie ihr Filialnetz in den VAE im August auf 10 reduzieren werde, nach 34 zwei Jahre zuvor – sie schloss zwei Drittel dessen, was am Tiefpunkt des Zyklus noch übrig war, während reine Digital-Wettbewerber wie Zand und Al Maryah Community Bank noch Fuß fassten. Der Wandel, Jahre zuvor mit der digitalen Plattform NEO begonnen, verwandelte den Einbruch der Laufkundschaft in einen dauerhaften Ausstieg aus der Filialökonomie statt in einen vorübergehenden Rückzug.

Bis Anfang 2025 hatte sich die Gestalt der Bank verändert: Das erste Quartal 2025 lieferte 2,1 Mrd. Dh Vorsteuergewinn (1,8 Mrd. Dh nach Steuern), eine Eigenkapitalrendite von 21 %, ein Kreditwachstum von 14 % und eine Cost-Income-Ratio von 29 %, eine der niedrigsten der Branche. Der Betriebsertrag erreichte 3,1 Mrd. Dh, wobei die zinsunabhängigen Erträge um 16 % stiegen – ein Beleg für die bewusste Diversifizierung weg von der Zinsabhängigkeit. Group CEO Ahmed Abdelaal schrieb dies dem „digitalen und regionalen Fokus“ zu: Mashreq Oman war gestartet, und in Pakistan lief ein digitaler Retail-Pilot.

Die Strategie schuf zudem verkaufbare Infrastruktur. Im Januar 2025 schloss Mashreq den Verkauf eines Anteils von 385 Mio. USD an seiner Zahlungsverkehrssparte Neopay ab und monetarisierte damit ein Vermögen, das der Wandel aufgebaut hatte. NEO expandierte international – die Filialzahl war nicht länger der Maßstab der Bank.

Vorsteuergewinn von 2,1 Mrd. Dh im ersten Quartal 2025 bei einer Bilanzsumme von 273 Mrd. Dh, 21 % Eigenkapitalrendite und einer Cost-Income-Ratio von 29 %; die NEO-Plattform läuft in Oman und in einem Pilotprojekt in Pakistan.

Der Gewinneinbruch von 84 % machte die Fixkosten des Filialnetzes unhaltbar und verwandelte einen umstrittenen Schließungsplan in eine Meldung, gegen die niemand ankämpfen konnte.

Die Schließung auf 10 Filialen im Jahr 2021, bevor die Fintech-Lizenzen ausgereift waren, hielt Mashreq an der Spitze der rein digitalen Neueinsteiger der VAE, statt später Marktanteile gegen sie verteidigen zu müssen.

Die Einsparungen flossen in zinsunabhängige Erträge – Zahlungsverkehr, Dienstleistungen für KMU, regionale Expansion –, weshalb die Margen auch nach einer Zinssenkung um 100 Basispunkte hielten.

Die Monetarisierung von Neopay zu 385 Mio. USD zeigte, dass die Strategie verkaufbare Infrastrukturvermögen schuf, nicht nur Kosteneinsparungen.

Die Altkostenbasis am härtesten kürzen, wenn die Ergebnisse am schlechtesten sind: Eine Krisenverkleinerung setzt die Cost-Income-Ratio dauerhaft neu, während das Warten auf die Erholung die Filialen, aus denen man aussteigen muss, wieder legitimiert.

Mashreq führte das Playbook durch 2025 fort: 65 % der Einlagen in kostengünstigen Giro- und Sparkonten, eine Eigenkapitalquote von 18,5 % und eine Liquiditätsdeckungsquote von 126 %, mit externer Prüfung für den vollständigen ESG-Datensatz – ein Novum in der Region. Die Bank, die sich einst an der Filialzahl maß, misst sich heute an Cost-Income-Ratio und Eigenkapitalrendite.