Mashreq在利润暴跌84%之际将分行从34家削减至10家，转向数字优先

Mashreq成立于1967年，由Al Ghurair家族控制。进入2021年时，该行处于多年来最糟糕的状态：上半年归属于所有者的净利润同比骤降84%，仅为8500万迪拉姆；减值准备攀升53%至14.9亿迪拉姆；疫情期间的还款延期仍在侵蚀贷款组合。尽管如此，董事长AbdulAziz Al Ghurair仍将该行“持续推进的数字化转型”视为前景可期的原因。

数周后便有了佐证。2021年7月，该行提交文件称将于8月把阿联酋分行网络缩减至10家，而两年前为34家——在周期底部关闭了剩余分行的三分之二，而彼时Zand和Al Maryah Community Bank等纯数字竞争对手尚在起步阶段。这一转型始于数年前推出的NEO数字平台，它把客流量的崩塌转化为对分行经济模式的永久退出，而非暂时的收缩。

到2025年初，该行的面貌已然改变：2025年第一季度实现税前利润21亿迪拉姆（税后18亿迪拉姆），净资产收益率21%，贷款增长14%，成本收入比29%，位居行业最低之列。营业收入达到31亿迪拉姆，非利息收入增长16%，印证了该行有意降低对利率的依赖、推进多元化。集团首席执行官Ahmed Abdelaal将功劳归于“数字化和区域化聚焦”：Mashreq阿曼已开业，巴基斯坦正在试运行数字零售业务。

这一战略还创造了可出售的基础设施。2025年1月，Mashreq完成了对其支付业务部门Neopay价值3.85亿美元股权出售，将转型所构建的资产变现。NEO正在向国际扩张——分行数量已不再是衡量该行的标准。

2025年第一季度税前利润21亿迪拉姆，资产规模2730亿迪拉姆，净资产收益率21%，成本收入比29%；NEO平台已在阿曼运营，并在巴基斯坦试运行。

84%的利润暴跌使分行网络的固定成本变得难以辩护，把一项有争议的关闭计划变成了一份无人能够反对的申报文件。

2021年在金融科技牌照成熟之前就关闭至10家分行，使Mashreq领先于阿联酋的纯数字新入局者，而不是日后被动地捍卫市场份额。

节省下来的成本流入非利息收入——支付、中小企业服务、区域扩张——这正是即便在降息100个基点后利差仍得以维持的原因。

以3.85亿美元将Neopay变现，表明该战略创造的是可出售的基础设施资产，而不仅仅是成本节约。

在业绩最差时最狠地削减传统成本基础：危机中的瘦身会永久性地重置成本收入比，而等待复苏则会让本应退出的分行重新获得合理性。

Mashreq将这一打法延续至2025年：65%的存款来自低成本的活期和储蓄账户，资本充足率18.5%，流动性覆盖率126%，其全套ESG数据获得外部鉴证——为该地区首例。这家曾以分行数量衡量自身的银行，如今以成本收入比和净资产收益率作为基准。