Mashreq redujo sus sucursales de 34 a 10 en medio de una caída del 84% en sus beneficios y apostó por lo digital

Mashreq, fundado en 1967 y controlado por la familia Al Ghurair, entró en 2021 en su peor situación en años: el beneficio neto atribuible a los propietarios del primer semestre había caído un 84% interanual hasta apenas 85 millones de dinares, las provisiones por deterioro se habían disparado un 53% hasta 1490 millones de dinares y los aplazamientos de pagos de la era Covid seguían lastrando la cartera de préstamos. Aun así, el presidente AbdulAziz Al Ghurair presentó la «transformación digital en curso» del banco como la razón por la que el futuro se veía prometedor.

La prueba llegó semanas después. En julio de 2021 el banco comunicó que reduciría su red de sucursales en los EAU a 10 en agosto, frente a las 34 de dos años antes: cerraba dos tercios de lo que quedaba en el punto más bajo del ciclo, mientras rivales exclusivamente digitales como Zand y Al Maryah Community Bank aún se estaban consolidando. El giro, iniciado años antes con la plataforma digital NEO, convirtió el desplome del tráfico presencial en una salida permanente de la economía de las sucursales en lugar de un repliegue temporal.

A principios de 2025 la fisonomía del banco había cambiado: el primer trimestre de 2025 aportó 2100 millones de dinares de beneficio antes de impuestos (1800 millones después de impuestos), una rentabilidad sobre recursos propios del 21%, un crecimiento de los préstamos del 14% y una ratio de costes sobre ingresos del 29%, entre las más bajas del sector. Los ingresos operativos alcanzaron los 3100 millones de dinares, con los ingresos no financieros un 16% al alza, prueba de una diversificación deliberada para reducir la dependencia de los tipos de interés. El consejero delegado del grupo, Ahmed Abdelaal, atribuyó estos resultados al «enfoque digital y regional»: Mashreq Omán se había puesto en marcha y se estaba ejecutando un piloto de banca minorista digital en Pakistán.

La estrategia también creó infraestructura vendible. En enero de 2025 Mashreq completó la venta de una participación de 385 millones de dólares en su brazo de pagos Neopay, monetizando un activo que el giro había construido. NEO se estaba expandiendo internacionalmente: el número de sucursales ya no era la medida del banco.

Un beneficio antes de impuestos de 2100 millones de dinares en el primer trimestre de 2025 sobre unos activos de 273 000 millones de dinares, una rentabilidad sobre recursos propios del 21% y una ratio de costes sobre ingresos del 29%; la plataforma NEO opera en Omán y hay un piloto en Pakistán.

La caída del 84% en los beneficios hizo indefendibles los costes fijos de la red de sucursales, lo que convirtió un plan de cierre controvertido en una comunicación que nadie podía rebatir.

Cerrar hasta quedarse en 10 sucursales en 2021, antes de que maduraran las licencias fintech, mantuvo a Mashreq por delante de los nuevos entrantes exclusivamente digitales de los EAU en lugar de defender cuota frente a ellos más tarde.

Los ahorros se canalizaron hacia ingresos no financieros —pagos, servicios para pymes, expansión regional—, y por eso los márgenes se mantuvieron incluso tras un recorte de tipos de 100 puntos básicos.

Monetizar Neopay por 385 millones de dólares demostró que la estrategia creaba activos de infraestructura vendibles, no solo ahorros de costes.

Recortar la base de costes heredada con mayor contundencia cuando los resultados son peores: el redimensionamiento en crisis restablece de forma permanente la ratio de costes sobre ingresos, mientras que esperar a la recuperación vuelve a legitimar las sucursales de las que hay que salir.

Mashreq mantuvo el manual de actuación durante 2025: el 65% de los depósitos en cuentas corrientes y de ahorro de bajo coste, una ratio de adecuación de capital del 18,5% y una ratio de cobertura de liquidez del 126%, con verificación externa de todo su conjunto de datos ESG, algo pionero en la región. El banco que antes se medía por su número de sucursales ahora se compara por su ratio de costes sobre ingresos y su rentabilidad sobre recursos propios.