Mashreq在利潤暴跌84%期間將分行從34家裁減至10家，並轉向數位優先

Mashreq創立於1967年，由Al Ghurair家族控制，2021年初處於多年來最糟糕的狀態：上半年歸屬於股東的淨利潤同比暴跌84%，僅剩8500萬迪拉姆，減值準備攀升53%至14.9億迪拉姆，而新冠疫情期間的還款延期仍在侵蝕貸款組合。儘管如此，董事長AbdulAziz Al Ghurair仍將該行「持續進行的數位轉型」定調為前景看好的原因。

數週後便有了證據。2021年7月，該行申報將於8月把阿聯酋分行網絡削減至10家，低於兩年前的34家——在週期低谷關閉了剩餘分行的三分之二，而當時Zand和Al Maryah Community Bank等純數位競爭對手仍在站穩腳跟。這項轉向始於多年前的NEO數位平台，它將客流量的崩跌轉化為對分行經濟模式的永久退出，而非暫時性的收縮。

到2025年初，該行的面貌已然改變：2025年第一季實現21億迪拉姆的稅前利潤（稅後18億迪拉姆）、21%的股本回報率、14%的貸款增長，以及29%的成本收入比，位居業界最低之列。營業收入達到31億迪拉姆，非利息收入增長16%，證明該行有意擺脫對利率的依賴、實現多元化。集團執行長Ahmed Abdelaal將此歸功於「數位與區域聚焦」：Mashreq阿曼已開業，巴基斯坦正在進行數位零售試點。

該策略還創造了可出售的基礎設施。2025年1月，Mashreq完成了以3.85億美元出售其支付業務部門Neopay的股權，將這項由轉型所建立的資產變現。NEO正在向國際擴張——分行數量已不再是衡量該行的標準。

2025年第一季稅前利潤21億迪拉姆，資產2730億迪拉姆，股本回報率21%，成本收入比29%；NEO平台已在阿曼運營，並在巴基斯坦進行試點。

84%的利潤暴跌使分行網絡的固定成本變得難以辯護，將一項備受爭議的關閉計畫轉化為無人能反對的申報。

2021年在金融科技牌照成熟之前就關閉至10家分行，使Mashreq領先於阿聯酋的純數位新進者，而非日後才與它們爭奪市佔。

節省的資金流入非利息收入——支付、中小企業服務、區域擴張——這就是為何在降息100個基點後利潤率仍能維持。

以3.85億美元將Neopay變現，顯示該策略創造了可出售的基礎設施資產，而不僅僅是節省成本。

在業績最差時最用力削減傳統成本基礎：危機中的精簡會永久性地重置成本收入比，而等待復甦則會讓你需要退出的分行重新獲得正當性。

Mashreq將這套做法延續至2025年：65%的存款為低成本活期與儲蓄帳戶，資本充足率18.5%，流動性覆蓋率126%，並對其完整的ESG數據集取得外部保證——為該地區首例。這家曾以分行數量衡量自身的銀行，如今以成本收入比和股本回報率作為基準。