Mashreq corta agências de 34 para 10 em meio a queda de 84% no lucro e adota estratégia digital-first

O Mashreq, fundado em 1967 e controlado pela família Al Ghurair, entrou em 2021 na sua pior situação em anos: o lucro líquido atribuível aos acionistas no primeiro semestre havia caído 84% ano a ano, para apenas 85 milhões de dirhams, as provisões para impairment subiram 53% para 1,49 bilhão de dirhams, e os diferimentos de pagamento da era Covid ainda corroíam a carteira de crédito. O presidente AbdulAziz Al Ghurair, no entanto, apresentou a 'transformação digital em curso' do banco como a razão pela qual o futuro parecia promissor.

A prova veio semanas depois. Em julho de 2021, o banco comunicou que reduziria sua rede de agências nos Emirados Árabes Unidos para 10 em agosto, ante 34 dois anos antes — fechando dois terços do que restava no fundo do ciclo, enquanto rivais exclusivamente digitais como Zand e Al Maryah Community Bank ainda engatinhavam. A virada, iniciada anos antes com a plataforma digital NEO, transformou o colapso do fluxo de clientes em saída permanente da economia de agências, e não em um recuo temporário.

No início de 2025, a configuração do banco havia mudado: o primeiro trimestre de 2025 entregou 2,1 bilhões de dirhams de lucro antes de impostos (1,8 bilhão de dirhams após impostos), retorno sobre o patrimônio líquido de 21%, crescimento de empréstimos de 14% e índice de eficiência de 29%, entre os mais baixos do setor. A receita operacional atingiu 3,1 bilhões de dirhams, com receita não relacionada a juros crescendo 16%, evidência de diversificação deliberada para reduzir a dependência de taxas. O CEO do grupo, Ahmed Abdelaal, atribuiu o resultado ao 'foco digital e regional': o Mashreq Omã havia sido lançado e um piloto de varejo digital estava em operação no Paquistão.

A estratégia também criou infraestrutura vendável. Em janeiro de 2025, o Mashreq concluiu a venda de uma participação de US$ 385 milhões em sua unidade de pagamentos Neopay, monetizando um ativo que a virada havia construído. O NEO estava se expandindo internacionalmente — o número de agências já não era a medida do banco.

Lucro antes de impostos de 2,1 bilhões de dirhams no primeiro trimestre de 2025 sobre ativos de 273 bilhões de dirhams, ROE de 21% e índice de eficiência de 29%; a plataforma NEO opera em Omã e em um piloto no Paquistão.

A queda de 84% no lucro tornou os custos fixos da rede de agências indefensáveis, convertendo um plano de fechamento controverso em um comunicado que ninguém poderia contestar.

Fechar até 10 agências em 2021, antes de as licenças de fintech amadurecerem, manteve o Mashreq à frente dos entrantes exclusivamente digitais dos Emirados em vez de defender participação de mercado contra eles depois.

As economias fluíram para a receita não relacionada a juros — pagamentos, serviços para PMEs, expansão regional —, razão pela qual as margens se mantiveram mesmo após um corte de 100 pontos-base nas taxas.

Monetizar a Neopay por US$ 385 milhões mostrou que a estratégia criou ativos de infraestrutura vendáveis, não apenas economia de custos.

Corte a base de custos legada com mais força quando os resultados estiverem piores: o enxugamento em crise redefine o índice de eficiência permanentemente, enquanto esperar pela recuperação relegitima as agências das quais você precisa sair.

O Mashreq levou o receituário até 2025: 65% dos depósitos em contas correntes e de poupança de baixo custo, índice de adequação de capital de 18,5% e índice de cobertura de liquidez de 126%, com asseguração externa para todo o seu conjunto de dados ESG — o primeiro da região. O banco que antes se media pelo número de agências agora se compara por índice de eficiência e retorno sobre o patrimônio líquido.