StoneCo fija el precio de su OPI por encima del rango y recauda más de 1000 millones de dólares

Fundada en 2012 en São Paulo, StoneCo construyó una plataforma de procesamiento de pagos impulsada por tecnología que atendía a comercios en todo Brasil. Para 2018, la empresa había procesado miles de millones de dólares en volumen de transacciones y era considerada un unicornio fintech líder, pero seguía siendo de capital privado mientras buscaba el momento adecuado para acceder a los mercados públicos.

A pesar de un entorno de OPI desafiante para las acciones tecnológicas de mercados emergentes, la dirección de StoneCo optó por fijar el precio de su oferta en 24 dólares por acción, por encima del rango inicialmente comercializado de 21 a 23 dólares. La decisión estuvo respaldada por sólidos resultados financieros del tercer trimestre de 2018 y una fuerte demanda de los inversores, lo que resultó en ingresos brutos superiores a 1000 millones de dólares tras contabilizar la opción del suscriptor y acciones adicionales.

La acción comenzó a cotizar en la NYSE bajo el ticker STNE, y los ingresos financiaron mejoras de productos, expansión internacional y varias adquisiciones estratégicas. La exitosa OPI de StoneCo demostró que las fintech brasileñas podían atraer capital global incluso en medio de la volatilidad del mercado, sentando un precedente para posteriores cotizaciones tecnológicas latinoamericanas.

Recaudó más de 1000 millones de dólares en ingresos de la OPI, elevando la valoración de StoneCo por encima de 4000 millones de dólares y financiando la expansión de la plataforma y adquisiciones.

Los sólidos resultados del tercer trimestre de 2018 mostraron un crecimiento acelerado de los ingresos y una mejora de la rentabilidad, lo que dio a la dirección confianza para presionar por un precio de OPI más alto.

El apetito de los inversores por exposición al sector de pagos digitales de América Latina siguió siendo robusto, lo que permitió a StoneCo probar el extremo superior de su rango de precios sin poner en riesgo la operación.

Fijar el precio por encima del rango señaló la confianza del mercado en el modelo de negocio de StoneCo, ayudando a asegurar una base de capital mayor de la que habría proporcionado un precio conservador.

Incluso en mercados turbulentos, fijar el precio con confianza sobre fundamentos sólidos puede desbloquear capital y validar la historia de crecimiento de una empresa, convirtiendo a un unicornio en un actor cotizado.

Tras su debut en octubre de 2018, el precio de las acciones de StoneCo cotizó de forma estable por encima del precio de la OPI durante varios meses, reflejando la confianza de los inversores. La empresa utilizó los ingresos para acelerar el desarrollo de su plataforma StoneCo Stack, expandirse a México y Colombia, y adquirir procesadores de pagos complementarios como Linx en 2021. Para 2023, StoneCo procesaba más de 150 000 millones de dólares en volumen anual de pagos y mantenía una capitalización de mercado muy por encima de su valoración en la OPI, confirmando los beneficios a largo plazo de la audaz decisión de fijación de precios.