StoneCo fixe le prix de son introduction en bourse au-dessus de la fourchette et lève plus d'un milliard de dollars

Fondée en 2012 à São Paulo, StoneCo a bâti une plateforme de traitement des paiements axée sur la technologie qui servait des commerçants à travers le Brésil. En 2018, la société avait traité des milliards de dollars de volume de transactions et était considérée comme une licorne fintech de premier plan, tout en restant détenue par des capitaux privés alors qu'elle cherchait le bon moment pour accéder aux marchés publics.

Malgré un environnement d'introduction en bourse difficile pour les valeurs technologiques des marchés émergents, la direction de StoneCo a choisi de fixer le prix de son offre à 24 dollars par action, au-dessus de la fourchette initialement commercialisée de 21 à 23 dollars. Cette décision était soutenue par de solides résultats financiers du troisième trimestre 2018 et une forte demande des investisseurs, aboutissant à un produit brut de plus d'un milliard de dollars après prise en compte de l'option de l'établissement souscripteur et d'actions supplémentaires.

L'action a commencé à être négociée à la NYSE sous le symbole STNE, et le produit a financé des améliorations de produits, une expansion internationale et plusieurs acquisitions stratégiques. L'introduction en bourse réussie de StoneCo a démontré que les fintechs brésiliennes pouvaient attirer des capitaux mondiaux même en période de volatilité des marchés, établissant un précédent pour les cotations technologiques latino-américaines ultérieures.

Elle a levé plus d'un milliard de dollars de produit d'introduction en bourse, portant la valorisation de StoneCo au-dessus de 4 milliards de dollars et finançant l'expansion de la plateforme et des acquisitions.

De solides résultats du troisième trimestre 2018 ont montré une croissance accélérée des revenus et une rentabilité en amélioration, donnant à la direction la confiance nécessaire pour viser un prix d'introduction en bourse plus élevé.

L'appétit des investisseurs pour une exposition au secteur des paiements numériques en Amérique latine est resté robuste, permettant à StoneCo de tester le haut de sa fourchette de prix sans compromettre l'opération.

Un prix fixé au-dessus de la fourchette signalait la confiance du marché dans le modèle d'affaires de StoneCo, aidant à sécuriser une base de capital plus importante qu'une fixation prudente du prix ne l'aurait permis.

Même sur des marchés turbulents, une fixation confiante du prix fondée sur de solides fondamentaux peut libérer des capitaux et valider l'histoire de croissance d'une entreprise, transformant une licorne en acteur coté.

Après ses débuts en octobre 2018, le cours de l'action de StoneCo s'est négocié régulièrement au-dessus du prix d'introduction en bourse pendant plusieurs mois, reflétant la confiance des investisseurs. La société a utilisé le produit pour accélérer le développement de sa plateforme StoneCo Stack, s'étendre au Mexique et en Colombie, et acquérir des processeurs de paiements complémentaires tels que Linx en 2021. En 2023, StoneCo traitait plus de 150 milliards de dollars de volume de paiements annuel et maintenait une capitalisation boursière bien supérieure à sa valorisation d'introduction en bourse, confirmant les bénéfices à long terme de la décision audacieuse de fixation du prix.