StoneCo precifica IPO acima da faixa e capta mais de US$ 1 bilhão

Fundada em 2012 em São Paulo, a StoneCo construiu uma plataforma de processamento de pagamentos orientada por tecnologia que atendia comerciantes em todo o Brasil. Em 2018, a empresa já havia processado bilhões de dólares em volume de transações e era considerada um unicórnio fintech líder, mas permanecia de capital fechado enquanto buscava o momento certo para acessar os mercados públicos.

Apesar de um ambiente desafiador de IPO para ações de tecnologia de mercados emergentes, a administração da StoneCo optou por precificar sua oferta a US$ 24 por ação, acima da faixa inicialmente divulgada de US$ 21 a US$ 23. A decisão foi respaldada por fortes resultados financeiros do terceiro trimestre de 2018 e por uma demanda robusta dos investidores, resultando em receita bruta superior a US$ 1 bilhão após considerar a opção do subscritor e ações adicionais.

A ação começou a ser negociada na NYSE sob o ticker STNE, e os recursos financiaram aprimoramentos de produtos, expansão internacional e várias aquisições estratégicas. O IPO bem-sucedido da StoneCo demonstrou que as fintechs brasileiras podiam atrair capital global mesmo em meio à volatilidade do mercado, estabelecendo um precedente para posteriores listagens de tecnologia na América Latina.

Captou mais de US$ 1 bilhão em recursos do IPO, elevando a avaliação da StoneCo para acima de US$ 4 bilhões e financiando a expansão da plataforma e aquisições.

Os fortes resultados do terceiro trimestre de 2018 mostraram crescimento acelerado da receita e melhora da lucratividade, dando à administração confiança para buscar um preço de IPO mais alto.

O apetite dos investidores por exposição ao setor de pagamentos digitais da América Latina permaneceu robusto, permitindo que a StoneCo testasse o limite superior de sua faixa de preço sem comprometer a operação.

A precificação acima da faixa sinalizou confiança do mercado no modelo de negócios da StoneCo, ajudando a garantir uma base de capital maior do que uma precificação conservadora teria proporcionado.

Mesmo em mercados turbulentos, uma precificação confiante baseada em fundamentos sólidos pode destravar capital e validar a história de crescimento de uma empresa, transformando um unicórnio em um player de capital aberto.

Após sua estreia em outubro de 2018, o preço das ações da StoneCo foi negociado de forma estável acima do preço do IPO por vários meses, refletindo a confiança dos investidores. A empresa usou os recursos para acelerar o desenvolvimento de sua plataforma StoneCo Stack, expandir-se para o México e a Colômbia e adquirir processadoras de pagamentos complementares, como a Linx em 2021. Até 2023, a StoneCo processava mais de US$ 150 bilhões em volume anual de pagamentos e mantinha uma capitalização de mercado bem acima de sua avaliação no IPO, confirmando os benefícios de longo prazo da decisão ousada de precificação.