TD、米国のマネーロンダリング対策に伴う資産上限の下で人員削減と30億ドル規模のポートフォリオ縮小へ

カナダ第2位の銀行であるTDは、米国でのマネーロンダリング対策の不備により30億ドル超の制裁金を科され、米国リテール事業に4340億ドルの資産上限を課された状態で2025年を迎えた。2月から指揮を執る新CEOのレイモンド・チュン氏は、前年に開始した包括的な戦略見直しの約3分の2を終えた段階にあり、同行を資産上限内に戻そうとしていた。

2025年5月、同行は次の段階を発表した。会計年度第2四半期に開始した再編で、約10万人の従業員の約2%を削減し、数四半期にわたり6億〜7億カナダドル（4億3200万〜5億500万ドル）の再編費用を計上する。2025年度には1億カナダドル（7200万ドル）の節減効果を見込む。ケルビン・トランCFOは、削減は可能な限り自然減で行い、加えて不動産の最適化、資産の減損処理、事業からの撤退を進めると述べた。

同じ論理はバランスシートにも及んだ。TDは、第三者小売業者にサービスを提供する30億ドル規模の米国ポイント・オブ・セール（POS）ファイナンス・ポートフォリオを縮小している。米国CEOのレオ・サロム氏は、各小売業者との個別契約のため「それほど規模を拡大できない」と述べた。同行はすでにチャールズ・シュワブ株の全保有分と90億ドルの住宅ローン・ポートフォリオを売却し、米国リテール資産を約10%縮小した。チュン氏は、今回の再編によりデジタルおよびAIへの投資を加速し、リレーションシップ・バンキングを拡大するための資金が生まれると述べた。

2025年度に1億カナダドル（7200万ドル）の節減を見込む。30億ドル規模のPOSポートフォリオを縮小。シュワブ株と90億ドルの住宅ローン債権を売却し、米国リテール資産を約10%縮小。

資産上限により米国資産の総額が制約となるため、単独での健全性にかかわらず低収益資産を手放さざるを得ない。

個別契約のPOS取引は投資を消費するが、プロプライエタリカードやコブランドカードはより高い収益率で投資を回収できる。

まず自然減による削減を進めることで、経験豊富な人材を必要とするAML是正作業を保護できる。

資産上限は規模そのものを敵に変える。拡大しないものは売却し、差別化できないものは削減し、その節減分を規制当局が依然として是正を求めている分野に再投資する。

2025年3月までにチュン氏は、同行が戦略見直しの約3分の2まで進んでいたと述べていた。5月にさらなる事業縮小があるかと問われると、経営陣は「あらゆる選択肢を検討している」と答えた。