TD supprime des emplois et réduit un portefeuille de 3 milliards de dollars sous le plafond d'actifs lié au blanchiment d'argent aux États-Unis

TD, deuxième banque du Canada, a entamé 2025 en plein tumulte après des défaillances en matière de lutte contre le blanchiment d'argent aux États-Unis qui lui ont coûté plus de 3 milliards de dollars de sanctions et ont imposé un plafond d'actifs de 434 milliards de dollars à ses activités de détail américaines. Le nouveau directeur général Raymond Chun, en poste depuis février, avait accompli environ les deux tiers d'un examen stratégique complet lancé l'année précédente pour ramener la banque sous le plafond.

En mai 2025, la banque a annoncé la tranche suivante : une restructuration entamée au cours de son deuxième trimestre fiscal qui supprime environ 2 % de ses effectifs d'environ 100 000 personnes, avec 600 à 700 millions de dollars canadiens (432 à 505 millions de dollars américains) de charges de restructuration sur plusieurs trimestres, censées générer 100 millions de dollars canadiens (72 millions de dollars américains) d'économies pour l'exercice 2025. Le directeur financier Kelvin Tran a indiqué que les suppressions se feraient par attrition lorsque possible, ainsi que par l'optimisation immobilière, des radiations d'actifs et des sorties d'activités.

La même logique a gagné le bilan. TD met fin à son portefeuille américain de financement de points de vente de 3 milliards de dollars au service de détaillants tiers — une activité que le directeur général américain Leo Salom a jugée « ne pas passer à l'échelle aussi bien » en raison d'accords sur mesure avec chaque détaillant — et a déjà vendu l'intégralité de sa participation dans Charles Schwab ainsi qu'un portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels de 9 milliards de dollars, réduisant les actifs de détail américains d'environ 10 %. M. Chun a déclaré que la restructuration libère des fonds pour accélérer les investissements dans le numérique et l'IA et développer la banque relationnelle.

100 millions de dollars canadiens (72 millions de dollars américains) d'économies attendues pour l'exercice 2025 ; un portefeuille de points de vente de 3 milliards de dollars liquidé ; la participation dans Schwab et un portefeuille hypothécaire de 9 milliards de dollars vendus pour réduire les actifs de détail américains d'environ 10 %.

Le plafond d'actifs fait du total des actifs américains la contrainte déterminante, de sorte que les actifs à faible rendement doivent disparaître, indépendamment de leur santé propre.

Les accords sur mesure de points de vente consomment des investissements que les cartes propriétaires et co-marquées rentabilisent à des taux plus élevés.

Privilégier d'abord l'attrition protège les travaux de remédiation en matière de LBC, qui nécessitent un personnel expérimenté pour être menés à bien.

Un plafond d'actifs fait de la taille elle-même l'ennemi : vendre ce qui ne passe pas à l'échelle, supprimer ce qui ne différencie pas, et réinvestir les économies dans ce que les régulateurs exigent encore de corriger.

En mars 2025, M. Chun avait indiqué que la banque avait accompli environ les deux tiers de l'examen stratégique ; interrogé en mai sur la possibilité que d'autres activités soient liquidées, il a déclaré que les dirigeants « examinaient toutes nos options ».