UPS, 아마존 물량을 절반으로 줄이고 의료·중소기업 중심으로 매출 재편

캐럴 토메 CEO는 투자자들에게 2026년 1분기에 UPS가 아마존을 위해 배송하는 일평균 물량을 50만 개 줄여 6월까지 아마존 물량을 절반으로 줄이려는 계획을 앞당겼다고 밝혔다. 아마존은 UPS 전체 매출의 8.8%로 떨어졌으며, 2025년의 10.6%에서 하락한 수치다. 이는 결별이 아니라 의도된 축소다. 토메는 UPS가 '전체 전자상거래 판매의 19%가 반품된다'는 반품 부문에서 아마존과 계속 협력하고 싶어 한다고 강조했으며, UPS의 박스와 라벨이 필요 없는 역물류 네트워크가 이 분야에서 우위를 준다고 설명했다.

네트워크 축소는 물량 감축과 함께 진행됐다. 브라이언 다이크스 CFO는 2026년 1분기에만 UPS가 건물 23곳을 폐쇄하고 전년 대비 약 2만 5,000개의 운영 직위를 줄였다고 밝혔다. 약 7,500명의 운전기사가 '드라이버 초이스 프로그램'을 통해 퇴직 패키지를 선택했으며, 이 중 77%가 4월에 떠났다. 토메는 관심이 '결국 우리의 기대를 뛰어넘었다'고 언급했고 UPS가 수용할 수 있는 것보다 더 많은 운전기사가 지원했다. 현재 UPS 건물의 약 68%가 자동화되었으며, 2026년 하반기는 다이크스가 '더 민첩하고 더 자동화된 네트워크'라고 부른 체제로 운영될 예정이었다.

대체 매출에는 이름이 있다. 중소기업, 기업 간(B2B) 화주, 복잡한 의료 고객이다. 중소기업은 2026년 1분기 UPS 미국 물량의 34.5%를 차지해 전년 동기의 31.2%에서 상승했으며, UPS는 사상 첫 30억 달러 의료 매출 분기를 기록했다. 토메는 UPS가 선도하는 시장으로 소비자 직접 배송(D2C) GLP-1 의약품 배송을 꼽으며 '의료는 우리 성장 엔진의 매우 중요한 부분'이라고 강조했고, 이 부문은 모든 세그먼트에서 두 자릿수 영업이익률을 유지하고 있다. 경쟁사 페덱스도 같은 전략을 추진하고 있다.

아마존 비중은 매출의 10.6%에서 8.8%로 하락했고, UPS는 사상 첫 의료 매출 30억 달러 분기를 기록했으며, 미국 물량에서 중소기업 비중은 31.2%에서 34.5%로 상승했다.

이는 고객 전략에서 가장 드문 움직임을 보여준다. 한 운송사가 최대 고객의 물량을 의도적으로 절반으로 줄이고, 대체 매출이 분기마다 실제로 들어오는 모습을 보여준 것이다.

운전기사 퇴직 패키지는 노동력이 조정 수단임을 보여준다. 지원자가 너무 많아 UPS가 신청을 거절해야 했을 정도로 인기 있는 자발적 프로그램이었다.

의료 물류(사상 첫 30억 달러 분기, GLP-1 소비자 직접 배송)는 '더 크게'가 아닌 '더 좋게'라는 전략에 구체적이고 마진이 높은 성장 엔진을 제공한다.

최대 고객과의 관계를 정리하는 것은 대체 매출이 어디서 오는지 명확히 밝히고, 그것이 분기 실적에 실제로 나타나는 것을 보여줄 수 있을 때만 통한다.

2026년 4월 실적 발표 콜 기준으로 아마존 물량 축소는 2026년 6월에 완료될 예정이었고, 하반기에는 더 간소화된 네트워크가 유지될 예정이었다. 반품 사업 덕분에 아마존과의 관계는 패키지 물량이 줄어들더라도 '계속 성장할 것'이다.