UPS a réduit de moitié ses volumes Amazon et reconstruit son chiffre d'affaires autour de la santé et des petites entreprises

Au premier trimestre 2026, UPS a réduit de 500 000 colis le volume quotidien moyen livré pour Amazon, avançant ainsi son plan visant à diviser par deux les volumes Amazon d'ici juin, a déclaré la PDG Carol Tomé aux investisseurs. Amazon est tombé à 8,8 % du chiffre d'affaires total d'UPS, contre 10,6 % en 2025. Ce désengagement est délibéré, et non une rupture : Mme Tomé a souligné qu'UPS souhaite continuer à travailler avec Amazon sur les retours, où « 19 % de toutes les ventes de commerce électronique sont retournées » et où le réseau inverse d'UPS, sans carton ni étiquette, lui donne un avantage.

L'allègement du réseau est allé de pair avec la réduction des volumes. Rien qu'au premier trimestre 2026, UPS a fermé 23 bâtiments et supprimé près de 25 000 postes opérationnels d'une année sur l'autre, a indiqué le directeur financier Brian Dykes. Environ 7 500 chauffeurs ont accepté des départs volontaires dans le cadre du « Driver Choice Program » — 77 % d'entre eux partant en avril —, Mme Tomé notant que l'intérêt « a finalement dépassé nos attentes » et que plus de chauffeurs ont postulé qu'UPS ne pouvait en accepter. Près de 68 % des bâtiments d'UPS sont désormais automatisés, et le second semestre 2026 devait fonctionner sur ce que M. Dykes a appelé un « réseau plus agile et plus automatisé ».

Le chiffre d'affaires de remplacement a un nom : les petites entreprises, les expéditeurs interentreprises et les clients complexes du secteur de la santé. Les PME ont atteint 34,5 % du volume américain d'UPS au premier trimestre, contre 31,2 % un an plus tôt, et UPS a enregistré son tout premier trimestre à 3 milliards de dollars de chiffre d'affaires dans la santé, Mme Tomé mettant en avant les expéditions directes au consommateur de GLP-1 comme un marché où UPS est leader — « la santé est une composante si importante de notre moteur de croissance », avec des marges opérationnelles à deux chiffres dans chaque segment. Le concurrent FedEx mène la même stratégie.

Amazon ramené à 8,8 % du chiffre d'affaires, contre 10,6 % ; le premier trimestre à 3 milliards de dollars de chiffre d'affaires dans la santé pour UPS ; la part des PME dans le volume américain portée à 34,5 %, contre 31,2 %.

Cela documente le mouvement le plus rare en stratégie client : un transporteur qui réduit délibérément de moitié les volumes de son plus gros client et qui montre le chiffre d'affaires de remplacement arriver trimestre après trimestre.

Les départs volontaires des chauffeurs montrent que la main-d'œuvre est le levier d'ajustement — un programme volontaire si populaire qu'UPS a dû refuser des candidats.

La logistique de santé (premier trimestre à 3 milliards de dollars, GLP-1 en direct au consommateur) donne à la stratégie du « mieux, pas plus gros » un moteur de croissance concret et riche en marges.

Renoncer à son plus gros client ne fonctionne que si l'on peut nommer l'origine du chiffre d'affaires de remplacement — et montrer qu'il arrive dans les chiffres trimestriels.

À la date de la conférence téléphonique sur les résultats d'avril 2026, la réduction progressive d'Amazon était en voie d'achèvement pour juin 2026, laissant le réseau allégé en place pour le second semestre ; l'activité des retours signifie que la relation avec Amazon « va simplement continuer à croître », même si son volume de colis diminue.