Le PDG d'Amerant réinitialise la culture du crédit après que les actifs non performants ont atteint 187 M$ — désormais en baisse (entretien)

Amerant Bancorp, une banque de Coral Gables, en Floride, dont les actifs s'élèvent à 10,3 milliards de dollars, a connu sa crise du crédit fin 2025 : les actifs non performants sont passés de 98 millions de dollars au trimestre précédent à 140 millions de dollars au troisième trimestre, et le PDG Jerry Plush a démissionné environ une semaine après la publication des résultats, ce qui a coûté 3,8 millions de dollars en indemnités de départ. Les analystes de Piper Sandler ont écrit que la hausse des prêts CRE et commerciaux problématiques avait « mis à mal la crédibilité de la direction ».

Carlos Iafigliola, PDG par intérim depuis novembre 2025 et nommé PDG en mai, a déclaré à Banking Dive que la réponse avait été explicite : un examen par un tiers au quatrième trimestre 2025 analysant « chaque prêt individuellement », une équipe crédit remaniée, des sorties d'expositions plus risquées et une nouvelle directrice du crédit, Lee Ann Cragg. Les actifs non performants ont par conséquent encore augmenté au quatrième trimestre, pour atteindre environ 187 millions de dollars — le marquage honnête qui, selon lui, a préparé la reprise. Cette année, la banque a révisé ses politiques de crédit et ses systèmes internes, et affirme qu'elle « fait évoluer progressivement la culture interne sur la manière dont nous appréhendons le risque de crédit ».

Selon la banque, au deuxième trimestre 2026, les chiffres s'inversaient : les actifs non performants ont diminué de 5 millions de dollars pour s'établir à 186,6 millions de dollars, soit 1,81 % du total des actifs contre 1,93 % au premier trimestre, tandis que les prêts bruts ont augmenté d'environ 112 millions de dollars pour atteindre 6,9 milliards de dollars. Amerant s'est également simplifiée en deux lignes d'activité — internationale et domestique — et pousse désormais la croissance commerciale avec la production de prêts C&I et des prêts hypothécaires résidentiels, ciblant les entreprises de logistique, d'éducation et de services professionnels réalisant environ 50 millions de dollars de chiffre d'affaires ou moins dans le sud de la Floride et à Tampa.

Actifs non performants ramenés à 186,6 M$ et 1,81 % des actifs (contre 1,93 %) ; prêts bruts +112 M$ à 6,9 Md$ ; dépôts vénézuéliens +500 M$ à 2,5 Md$ (déclarés par la banque dans l'entretien ainsi que dans les résultats)

Les prêts CRE et commerciaux problématiques se sont accumulés plus vite que l'ancienne culture du crédit ne pouvait les détecter, mettant fin au mandat du PDG précédent.

Iafigliola a commandé un examen par un tiers de chaque prêt individuellement plutôt que d'un échantillon, faisant apparaître l'ensemble du problème d'un coup.

La banque a associé l'assainissement à des sorties d'expositions plus risquées et à une nouvelle directrice du crédit pour tenir la ligne.

Lorsque les prêts problématiques brisent la crédibilité de la direction, il faut examiner chaque prêt avec un regard extérieur et laisser le chiffre se dégrader avant de s'améliorer ; la culture du crédit est un travail de remaniement, pas un pansement d'un trimestre.

La banque a publié ses résultats du troisième trimestre 2026 le 23 octobre. Iafigliola affirme qu'il reste « encore du travail à faire » mais que les fondations sont posées ; les dépôts vénézuéliens — en hausse de près de 500 millions de dollars d'un trimestre à l'autre pour atteindre 2,5 milliards de dollars — constituent un moteur de croissance qu'il qualifie de « dépôts opérationnels liés à des industries essentielles », tandis que les dépôts domestiques ont reculé d'environ 2 % à 5,13 milliards de dollars.