Kotak Mahindra Bank: a saída antecipada de Uday Kotak permitiu uma transição sem sobressaltos

O RBI da Índia limita a 12 anos o mandato de CEOs de bancos que sejam CEOs fundadores, o que significava que o presidente do conselho, Prakash Apte, o CEO fundador, Uday Kotak, e o vice-presidente executivo (joint MD) Dipak Gupta teriam todos de deixar o Kotak Mahindra Bank até o final de 2023. Em vez de cumprir o mandato até dezembro, Kotak renunciou em 2 de setembro de 2023, dizendo ao conselho que queria uma transição suave, escalonando as três saídas. Passou a ocupar um assento de diretor não executivo, mantendo o seu conhecimento dentro do banco sem poder executivo.

Dipak Gupta, vice-presidente executivo e veterano do Kotak desde 1999, tornou-se MD & CEO interino com a aprovação do RBI, enquanto o conselho e o regulador avaliavam o sucessor permanente. Em outubro de 2023, o banco nomeou Ashok Vaswani, um profissional externo com quatro décadas de carreira no Citigroup e no Barclays no Reino Unido, África e Oriente Médio, como MD & CEO por três anos a partir de 1 de janeiro de 2024 — a primeira vez que o banco do fundador se entregou a um banqueiro profissional global.

A transição nunca afetou os números. No trimestre de dezembro de 2023 — o trimestre da transição, que abrangeu o período interino de Gupta — o lucro líquido individual subiu 7,6% em termos homólogos para 3.005 crore de rupias, o resultado líquido de juros cresceu 16%, os empréstimos aumentaram 19% e os créditos improdutivos brutos melhoraram para 1,73%, contra 1,90%. Vaswani assumiu com Kotak ainda no conselho como mentor, descrevendo o banco como "uma plataforma fantástica" cujo desafio era crescer.

Continuidade: lucro do 3.º trimestre do exercício de 2024 (Q3 FY24) subiu 7,6% em termos homólogos para 3.005 crore de rupias, empréstimos aumentaram 19%, créditos improdutivos brutos caíram para 1,73% ao longo da mudança de liderança

As saídas de CEOs fundadores em grandes bancos raramente são eventos tranquilos; Kotak planeou a sua própria saída com meses de antecedência para reduzir o risco.

O escalonamento de três saídas simultâneas exigidas pelo regulador evitou um vazio de liderança no quarto maior banco privado da Índia.

A escolha de um banqueiro global externo em vez de candidatos internos sinalizou uma rutura com a governação centrada no fundador.

Os resultados trimestrais ao longo da transição não mostraram perturbações, validando o planeamento da sucessão como uma questão de desempenho, e não apenas de conformidade.

Um fundador que se demite antecipadamente, escalona saídas sobrepostas e deixa o regulador avaliar um sucessor externo pode fazer com que a transição mais difícil no setor bancário pareça tranquila.

Vaswani exerceu funções desde 1 de janeiro de 2024, com Uday Kotak a permanecer como diretor não executivo e mentor no conselho. A sucessão tornou-se o caso de referência para as transições de CEO impulsionadas pelo RBI nos bancos privados indianos. Kotak, que dirigia a instituição desde que a converteu em banco em 2003, enquadrou a sua saída antecipada como o ato final da construção de uma instituição capaz de sobreviver ao seu fundador.