Otting的10.5亿美元救助将NYCB重塑为Flagstar，并打造成一家经典地区银行

纽约社区银行(New York Community Bancorp)用五十年时间主导了纽约市的多户住宅贷款——到2018年底，其贷款组合的75%是多户住宅贷款，主要是低风险的租金管制建筑，商业和工业贷款仅占约6%。2022年收购Flagstar Bancorp以及2023年收购倒闭的Signature Bank的大部分业务，使合并后的银行比预期更早突破1000亿美元资产门槛，进入一个对风险治理和合规期望高得多的领域。

到2024年初，该公司已陷入困境：2023年第四季度意外出现巨额亏损，在更高更长期利率下多户住宅和写字楼贷款承压，损失准备金增加，股息被削减，股价暴跌，客户提取存款，披露内部控制存在重大缺陷，分析师和评级机构纷纷下调评级。Joseph Otting——前OneWest Bank首席执行官兼货币监理署署长——与前财政部长Steven Mnuchin及其他投资者一起注入10.5亿美元资本，并接任首席执行官兼董事长。

Otting在头六到九个月里追问这家银行应该是什么样子、可以剥离哪些业务以增强资本和流动性：团队出售了非核心业务，更换了大部分遗留董事会和管理层，并于2024年秋季将公司更名为Flagstar Financial。新路线瞄准一家经典地区银行——实现商业和工业贷款增长，计划在2025年招聘100名商业银行家，重建资本基础，并削减总计6亿美元成本。

十二个月过去，分析师称向经典地区银行的转型已全面展开，但Flagstar仍坚定处于重建模式：2024年四个季度每个季度都录得亏损，高管预测要到2025年第四季度才能恢复盈利。截至12月底，多户住宅贷款仍占贷款总额的47%——在其同业组中最高——美国银行的分析师指出了在NYCB和Flagstar的遗留骨架上运营一家实质上全新的银行所面临的执行风险。

10.5亿美元私募资本注入稳定了银行；到2024年第四季度CET1比率重建至11.86%；6亿美元成本削减正在进行中

迅速承接的两项收购将一家利基储蓄机构推上1000亿美元门槛，而它尚未具备这一规模所要求的风险治理和合规机制。

遗留模式将贷款组合集中于纽约市租金管制的多户住宅，因此更高更长期的利率恰好在存款外流之际给该组合带来压力。

Otting的方略将资本、流动性和信贷视为头九个月的唯一优先事项，剥离一切不符合收窄后地区银行重点的业务。

更换董事会和管理团队并为公司更名，标志着面向市场的重置，而不仅仅是内部重组。

一家风险治理跟不上自身扩张的银行需要的不仅仅是资本：新领导层、收窄的业务版图和新的名称能重建信任，但商业房地产贷款组合仍必须缩减。

2024年第四季度普通股权一级资本占风险加权资产的11.86%，该银行表示其目标是削减总计6亿美元的成本。公司预测将在2025年第四季度恢复盈利，分析师称鉴于利率、可能的经济放缓以及可能不及预期的商业和工业贷款增长，这是一个艰巨的任务。降低商业房地产敞口仍是未竟战线：2024年底多户住宅贷款占贷款的47%，在其同业组中最高。