SABB gliederte die von RBS gestützte Alawwal in die mit HSBC verbundene SAB ein, Saudi-Arabiens drittgrößte Bank

Die Saudi British Bank, zu 40 % im Besitz von HSBC, und die Alawwal Bank, zu 40 % im Besitz der Royal Bank of Scotland durch deren Übernahme von ABN AMRO im Jahr 2007, begannen im April 2017 Fusionsgespräche. RBS hatte jahrelang versucht, seinen Anteil zu verkaufen, während es sich aus dem internationalen Geschäft zurückzog. Im Mai 2018 vereinbarten die Vorstände ein unverbindliches Umtauschverhältnis, das den Deal mit 18,6 Mrd. SAR (etwa 5 Mrd. USD) bewertete und eine Bank mit rund 77 Mrd. USD an Vermögenswerten schuf – die drittgrößte des Königreichs und die erste große Bankenzusammenlegung seit fast zwei Jahrzehnten, Teil der Konsolidierung, die mit Vision 2030 einherging.

Die Umsetzung dauerte drei Jahre. Die Vorstände genehmigten die Fusion im Oktober 2019, mit geschätzten Einsparungen von 10 bis 15 Prozent der kombinierten Kostenbasis beider Banken aus dem Jahr 2017, und die gesetzliche Fusion wurde im März 2021 abgeschlossen: SABB übernahm die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten von Alawwal, wobei die Aktionäre von Alawwal 0,485 SABB-Aktien je Aktie erhielten. Die fusionierte Bank hatte 257 Mrd. SAR an Vermögenswerten, 195 Mrd. SAR an Einlagen, 168 Mrd. SAR an Kundenkrediten, Erträge von 10,9 Mrd. SAR und mehr als eine Million Privatkunden, wobei HSBC der größte Aktionär war. RBS hingegen nutzte den Deal, um sich sauber aus dem Markt zurückzuziehen.

Die fusionierte Bank, umbenannt in Saudi Awwal Bank (SAB), legte weiter zu: Für das erste Halbjahr 2026 meldete sie einen Nettogewinn nach Zakat von 4,42 Mrd. SAR (1,17 Mrd. USD), ein Plus von 4 % gegenüber dem Vorjahr, bei einem Betriebsergebnis von 7,28 Mrd. SAR, wobei HSBC weiterhin als strategischer Partner an Bord ist und Lubna Olayan den Vorstand führt.

Drittgrößte saudische Bank: 257 Mrd. SAR an Vermögenswerten, 10,9 Mrd. SAR an Erträgen; angestrebte Kosteneinsparungen von 10–15 %; Nettogewinn im 1. Halbjahr 2026 von 4,42 Mrd. SAR (1,17 Mrd. USD), ein Plus von 4 % gegenüber dem Vorjahr

Beide ausländischen Muttergesellschaften wollten entgegengesetzte Dinge, und die Fusion gab jedem das Seine: HSBC eine größere konsolidierte Präsenz in einem Wachstumsmarkt, RBS einen würdevollen Ausstieg, während es sich aus dem internationalen Bankgeschäft zurückzog.

Saudi-Arabien drängte die Banken unter Vision 2030 zur Konsolidierung um der Größe willen, und die Aufsichtsbehörde SAMA war bereit, eine noch nicht erprobte Fusionsstruktur durch ein dreijähriges Genehmigungsverfahren zu begleiten.

Eine gesetzliche Fusion durch Aktientausch ermöglichte es zwei mittelgroßen Banken, die Kostenbasis einer einzigen aufzubauen – 10 bis 15 % der kombinierten Kosten –, ohne einen Baraufkauf, der die Kapitalquoten belastet hätte.

Größe bei Einlagen und einem Firmenkundengeschäft verliehen der fusionierten Bank Preissetzungsmacht und die Bilanz, um die Projektfinanzierung im Rahmen von Vision 2030 zu unterlegen.

Fusionen zwischen Anteilseignern funktionieren, wenn jede Muttergesellschaft das bekommt, wofür sie gekommen ist: Die eine gewinnt ein konsolidiertes Vehikel in einem Wachstumsmarkt, die andere einen sauberen Ausstieg daraus.

Die Fusion wurde zur Vorlage für die anschließende Konsolidierung im saudischen Bankwesen, einschließlich der Schaffung der Saudi National Bank aus NCB und Samba im Jahr 2021. Die Integration verlief wie geplant über etwa zwei Jahre; die Bank benannte sich in Saudi Awwal Bank um und behielt den Namen SAB. Bis 2026 hat sie Einlagen und Kredite weiter gesteigert, widerstandsfähige Margen und Provisionserträge gemeldet und sich als Finanzierer von Infrastruktur-, Gesundheits- und Wohnungsbauprogrammen im Rahmen von Vision 2030 positioniert. Der Nettogewinn im ersten Halbjahr 2026 von 4,42 Mrd. SAR (1,17 Mrd. USD) lag 4 % über dem gleichen Zeitraum von 2025.