Als Charlie Scharf im Oktober 2019 CEO von Wells Fargo wurde, zahlte die Bank noch immer für den Skandal um gefälschte Konten – über 8 Milliarden US-Dollar an Geldstrafen, 5.000 entlassene Mitarbeiter, sein Vorgänger mit 69 Millionen US-Dollar zurückgeforderten Bezügen – und stand zugleich unter einer beispiellosen Vermögensobergrenze der Federal Reserve. Von Februar 2018 bis Dezember 2020 fiel der Aktienkurs um zwei Drittel und drückte den Marktwert von 322 Milliarden auf 88 Milliarden US-Dollar; Buffett stieß die Aktie ab, und Senatoren nannten Wells „zu groß, um geführt zu werden“. Scharfs Antwort war ein 3.162 Seiten umfassender Plan mit 6.000 Aufgaben, der wöchentlich in zweistündigen Ausschusssitzungen überprüft wurde.
Er baute die Maschinerie neu auf: 13 der 15 Mitglieder des operativen Ausschusses sind seine eigenen Leute, darunter COO Scott Powell, und Derek Flowers wurde unter Scharf zum Chief Risk Officer befördert. Wells gibt nun jährlich 2,5 Milliarden US-Dollar mehr für Risikomanagement aus und stellte 10.000 Risikomanager in den Geschäftsbereichen ein, wodurch sich die Zahl der Überwachungskräfte verdoppelte. Scharf machte sich selbst zum Hauptansprechpartner der Aufsichtsbehörden – monatliche Treffen, wöchentliche persönliche Anrufe – und trieb Gebührengeschäfte wie das Investment Banking voran, die von der Obergrenze nicht berührt wurden, während die Obergrenze von 1,95 Billionen US-Dollar schätzungsweise 600 Milliarden US-Dollar an Einlagen abwies.
Bis 2025 war die Arbeit getan: Die Vermögensobergrenze wurde aufgehoben, die Rendite auf das materielle Eigenkapital erreichte 2024 13,4 Prozent und lag im ersten Halbjahr 2025 im Durchschnitt bei 14,4 Prozent, womit sie sich Scharfs Ziel von 15 Prozent näherte, und die Aktie war von 52 US-Dollar bei seinem Amtsantritt auf 81 US-Dollar Anfang Oktober gestiegen – eine jährliche Rendite von 11,1 Prozent einschließlich Dividenden, vor Citi und dem KBW Bank Index, aber hinter JPMorgans 21,1 Prozent.
Vermögensobergrenze 2025 aufgehoben; ROTCE 14,4 Prozent im ersten Halbjahr 2025 auf dem Weg zu einem Ziel von 15 Prozent; Aktie von 52 auf 81 US-Dollar – eine jährliche Rendite von 11,1 Prozent über sechs Jahre.
Dezentrale Fürstentümer hatten das Risikomanagement fragmentiert und manuell gemacht – die Wurzel sowohl des Skandals als auch der Obergrenze.
Scharf übernahm persönlich die Beziehung zu den Aufsichtsbehörden und zeigte damit die Dringlichkeit, die seinen Vorgängern auffällig fehlte.
Da die Bilanz bei 1,95 Billionen US-Dollar eingefroren war, wurden Gebührengeschäfte zum Wachstumsmotor, den die Obergrenze nicht einschränken konnte.
Die Behebung von Missständen ist ein Produkt: Ein Plan mit 6.000 Aufgaben, benannten Verantwortlichen und wöchentlichen Überprüfungen, der persönlich mit den Aufsichtsbehörden umgesetzt wird, ist der Weg, auf dem die härteste Strafe im Bankwesen schließlich aufgehoben wird.
Jamie Dimons Urteil: „Die Welt steht ihm jetzt offen, da die Vermögensobergrenze aufgehoben ist und Wells sich wieder auf Wachstum konzentrieren kann. Charlie hat einen hervorragenden Job gemacht.“ Scharf jagt noch immer JPMorgan-würdigen 20-Prozent-Renditen auf das materielle Eigenkapital und nennt 15 Prozent eine Zwischenstation; die sechsjährige Jahresrendite von Wells von 11,1 Prozent schlug Citi und den Bankenindex, blieb aber hinter JPMorgan und der Bank of America zurück.
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