Quando Charlie Scharf se tornou CEO do Wells Fargo em outubro de 2019, o banco ainda pagava pelo escândalo das contas falsas — mais de US$ 8 bilhões em multas, 5.000 funcionários demitidos, seu antecessor afastado com US$ 69 milhões de remuneração recuperados — enquanto vivia sob um teto de ativos inédito imposto pelo Federal Reserve. De fevereiro de 2018 a dezembro de 2020, o preço da ação caiu dois terços, reduzindo o valor de mercado de US$ 322 bilhões para US$ 88 bilhões; Buffett se desfez das ações e senadores chamaram o Wells de "grande demais para ser administrado". A resposta de Scharf foi um plano de 3.162 páginas com 6.000 tarefas, revisado semanalmente em reuniões de comitê de duas horas.
Ele reconstruiu a máquina: 13 dos 15 membros do comitê operacional são contratações suas, incluindo o COO Scott Powell, e Derek Flowers foi promovido a diretor de risco sob Scharf. O Wells agora gasta US$ 2,5 bilhões por ano a mais em gestão de risco e acrescentou 10.000 gestores de risco nas unidades de negócio, dobrando a força de trabalho de monitoramento. Scharf se tornou o ponto de contato dos reguladores — reuniões mensais, ligações pessoais semanais — e impulsionou negócios de tarifas, como o banco de investimento, que o teto não podia atingir, enquanto o limite de US$ 1,95 trilhão deixava cerca de US$ 600 bilhões em depósitos recusados.
Em 2025 o trabalho estava concluído: o teto de ativos foi retirado, o retorno sobre o patrimônio líquido tangível comum atingiu 13,4% em 2024 e ficou em média em 14,4% no primeiro semestre de 2025, aproximando-se da meta de 15% de Scharf, e a ação passou de US$ 52 na sua chegada para US$ 81 no início de outubro — um retorno anual de 11,1% com dividendos, à frente do Citi e do KBW Bank Index, atrás dos 21,1% do JPMorgan.
Teto de ativos retirado em 2025; ROTCE de 14,4% no primeiro semestre de 2025 rumo a uma meta de 15%; ação de US$ 52 para US$ 81 — um retorno anual de 11,1% em seis anos.
Feudos descentralizados haviam deixado a gestão de risco fragmentada e manual — a raiz tanto do escândalo quanto do teto.
Scharf assumiu pessoalmente a relação com os reguladores, modelando a urgência que seus antecessores notoriamente não tinham.
Com o balanço congelado em US$ 1,95 trilhão, os negócios de tarifas se tornaram o motor de crescimento que o teto não conseguia restringir.
A remediação é um produto: um plano de 6.000 tarefas com responsáveis nomeados e revisões semanais, conduzido pessoalmente junto aos reguladores, é como a penalidade mais severa do setor bancário acaba sendo retirada.
O veredito de Jamie Dimon: "O mundo é dele agora que o teto de ativos foi retirado e o Wells pode voltar a se concentrar no crescimento. Charlie fez um trabalho excelente." Scharf ainda persegue retornos sobre o patrimônio tangível de 20%, no nível do JPMorgan, chamando os 15% de uma estação intermediária; o retorno anual de 11,1% do Wells em seis anos superou o Citi e o índice bancário, mas ficou atrás do JPMorgan e do Bank of America.
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