Die Rettung der Yes Bank durch acht Banken in Höhe von 10.000 Crore ₹ verwandelte den Zusammenbruch von 2020 in stetige Gewinne

Die Yes Bank ging im März 2020 im freien Fall in den Monat: ein Verlust im Dezemberquartal von 18.564 Crore ₹, notleidende Bruttokredite von 40.709 Crore ₹ und ein Rückgang der Einlagen um rund 72.000 Crore ₹ zwischen Oktober 2019 und März 2020. Die Reserve Bank of India stellte das Privatinstitut unter ein Moratorium, während eine Rettung zusammengestellt wurde.

Nach dem Rekonstruktionsplan der RBI spritzten acht Banken 10.000 Crore ₹ für 1.000 Crore Aktien zu je 10 ₹ ein: Die State Bank of India steuerte 6.050 Crore ₹ für einen Anteil von 49 % bei und verpflichtete sich, drei Jahre lang nicht unter 26 % zu fallen, die ICICI Bank und die HDFC sagten je 1.000 Crore ₹ zu, die Axis 600 Crore ₹, die Kotak 500 Crore ₹, die Federal und die Bandhan je 300 Crore ₹ und die IDFC First 250 Crore ₹. Als der Plan in Kraft trat, schnellte die Aktie an einem Tag um bis zu 58 % in die Höhe.

Die Bereinigung wirkte. Die Yes Bank verlor im Geschäftsjahr 2021 3.462 Crore ₹ und erzielte danach jedes Jahr Gewinne: 1.066 Crore ₹ im Geschäftsjahr 2022, 1.251 Crore ₹ im Geschäftsjahr 2024 und 2.406 Crore ₹ im Geschäftsjahr 2025. Die notleidenden Bruttokredite sanken von 13,9 % im Geschäftsjahr 2022 auf 1,7 % bis März 2024 und 1,6 % ein Jahr später, die Einlagen wuchsen um etwa 22 % im Jahresvergleich, und im April 2024 erhielt die SBI die Genehmigung, ihren Anteil von 25,02 % zu veräußern, sobald die dreijährige Sperrfrist endete, wobei Berichte auf eine mehr als zweifache Rendite ihrer Investition zu 10 ₹ je Aktie hindeuteten.

Die Yes Bank wechselte von einem Verlust von 3.462 Crore ₹ im Geschäftsjahr 2021 zu einem Gewinn von 2.406 Crore ₹ im Geschäftsjahr 2025; die notleidenden Bruttokredite sanken von 13,9 % auf 1,6 %, und die SBI erhielt die Genehmigung, aus ihrem Anteil von 25 % auszusteigen.

Acht Banken spritzten 10.000 Crore ₹ zu je 10 ₹ pro Aktie ein und bewerteten die Rettung niedrig genug, um den Rettern eine Rendite zu verschaffen und nicht nur einen Konkurrenten zu retten.

Die Verpflichtung der SBI, mindestens 26 % drei Jahre lang zu halten, gab der Bank einen stabilen Anker, während sie notleidende Kredite bereinigte.

Ein öffentlicher Rekonstruktionsplan stoppte den Ansturm auf die Einlagen und ermöglichte es der Geschäftsleitung, die Einlagen wieder aufzubauen und die notleidenden Bruttokredite von 13,9 % auf 1,6 % zu senken.

Danach legte die Bank zu: Die Einlagen wuchsen um rund 22 % im Jahresvergleich, während der Gewinn von einem Verlust von 3.462 Crore ₹ auf 2.406 Crore ₹ stieg.

Konkurrenten können eine gescheiterte Bank mit Gewinn retten: koordiniertes Eigenkapital zu einem niedrigen Einstiegspreis, ein Mindestanteil und ein Bereinigungsauftrag verwandelten eine Rettungsaktion in eine Erholung.

Die Yes Bank hat seit dem Geschäftsjahr 2022 jedes Jahr einen Gewinn ausgewiesen, mit einem Nettogewinn von 2.406 Crore ₹ im Geschäftsjahr 2025 und notleidenden Bruttokrediten von 1,6 %. Die Sperrfrist der SBI endete im März 2024, und im April 2024 erhielt sie die Genehmigung der Regierung, ihren Anteil von 25,02 % zu veräußern; Berichte bewerteten den möglichen Ausstieg mit mehr als dem Doppelten ihrer Kosten von 10 ₹ je Aktie. Das Institut hat weiterhin ein Einlagenwachstum über dem Kreditwachstum angestrebt und die Erholung als langen, stabilen Wiederaufbau statt als schnelle Lösung dargestellt.