8개 은행의 1,000억 루피 구제로 Yes Bank는 2020년 붕괴 위기에서 안정적 이익으로 전환

Yes Bank는 2020년 3월 자유낙하 상태로 진입했다. 12월 분기 손실 1,856억4,000만 루피, 총부실채권 4,070억9,000만 루피, 2019년 10월부터 2020년 3월 사이 예금 약 7,200억 루피 감소였다. 인도준비은행(RBI)은 구제안이 마련되는 동안 이 민간 은행에 모라토리엄을 부과했다.

RBI의 재건 계획에 따라 8개 은행이 주당 10루피로 100억 주에 대해 1,000억 루피를 투입했다. 인도국립은행(SBI)은 49% 지분을 위해 605억 루피를 넣고 3년간 26% 아래로 떨어지지 않겠다고 약속했으며, ICICI Bank와 HDFC는 각각 100억 루피, Axis는 60억 루피, Kotak은 50억 루피, Federal과 Bandhan은 각각 30억 루피, IDFC First는 25억 루피를 투입했다. 계획이 발효되자 주가는 하루 만에 최대 58% 급등했다.

정리 작업은 효과가 있었다. Yes Bank는 FY21에 346억2,000만 루피를 잃은 뒤 매년 이익을 냈다. FY22 106억6,000만 루피, FY24 125억1,000만 루피, FY25 240억6,000만 루피였다. 총부실채권(NPA) 비율은 FY22 13.9%에서 2024년 3월 1.7%, 1년 뒤 1.6%로 떨어졌고, 예금은 전년 대비 약 22% 성장했다. 2024년 4월 SBI는 3년 락인(lock-in)이 끝난 뒤 25.02% 지분을 매각하는 승인을 받았으며, 보도들은 주당 10루피 투자에 대해 두 배 이상의 수익을 시사했다.

Yes Bank는 FY21 346억2,000만 루피 손실에서 FY25 240억6,000만 루피 이익으로 반전했고, 총부실채권 비율은 13.9%에서 1.6%로 떨어졌으며, SBI는 25% 지분을 매각할 승인을 받았다.

8개 은행이 주당 10루피로 1,000억 루피를 투입했고, 구제 가격이 충분히 낮게 책정되어 구제자들이 경쟁 은행을 살리는 데 그치지 않고 수익을 얻을 수 있었다.

SBI가 3년간 최소 26%를 보유하겠다고 약속한 것은 은행이 부실채권을 정리하는 동안 안정적인 닻을 제공했다.

공적 재건 계획이 예금 인출을 멈추게 했고, 경영진은 예금을 재건하고 총부실채권 비율을 13.9%에서 1.6%로 낮출 수 있었다.

이후 은행은 복리 성장을 이뤘다. 예금은 전년 대비 약 22% 성장했고, 이익은 346억2,000만 루피 손실에서 240억6,000만 루피로 바뀌었다.

경쟁 은행들은 실패한 은행을 수익성 있게 구제할 수 있다. 낮은 진입 가격의 협력적 지분 투자, 최소 보유 지분, 정리 임무가 구제금융을 회복으로 바꿨다.

Yes Bank는 FY22 이후 매년 이익을 냈으며, FY25 순이익은 240억6,000만 루피, 총부실채권 비율은 1.6%였다. SBI의 락인은 2024년 3월 끝났고, 2024년 4월 25.02% 지분을 매각하는 정부 승인을 받았다. 보도들은 잠재적 매각 가치가 주당 10루피 투자 비용의 두 배 이상이라고 평가했다. 이 은행은 계속해서 예금 성장률이 대출 성장률을 웃도는 것을 목표로 삼았고, 회복을 빠른 해결책이 아닌 길고 안정적인 재건으로 규정했다.