El rescate de 10.000 crore de rupias de ocho bancos convirtió a Yes Bank de un colapso en 2020 en beneficios constantes

Yes Bank entró en marzo de 2020 en caída libre: una pérdida de 18.564 crore de rupias en el trimestre de diciembre, préstamos brutos dudosos de 40.709 crore de rupias y depósitos reducidos en aproximadamente 72.000 crore de rupias entre octubre de 2019 y marzo de 2020. El Banco de la Reserva de la India (RBI) puso al prestamista privado bajo una moratoria mientras se preparaba un rescate.

Según el plan de reconstrucción del RBI, ocho bancos inyectaron 10.000 crore de rupias por 1.000 crore de acciones a 10 rupias cada una: el State Bank of India aportó 6.050 crore de rupias por una participación del 49% y se comprometió a no bajar del 26% durante tres años, ICICI Bank y HDFC comprometieron 1.000 crore de rupias cada uno, Axis 600 crore de rupias, Kotak 500 crore de rupias, Federal y Bandhan 300 crore de rupias cada uno, e IDFC First 250 crore de rupias. Cuando el plan entró en vigor, la acción se disparó hasta un 58% en un día.

La limpieza funcionó. Yes Bank perdió 3.462 crore de rupias en el ejercicio FY21 y luego registró beneficios todos los años: 1.066 crore de rupias en FY22, 1.251 crore de rupias en FY24 y 2.406 crore de rupias en FY25. Los préstamos brutos dudosos cayeron del 13,9% en FY22 al 1,7% en marzo de 2024 y al 1,6% un año después, los depósitos crecieron alrededor del 22% interanual, y en abril de 2024 SBI recibió aprobación para desinvertir su participación del 25,02% una vez finalizado el período de bloqueo de tres años, con informes que apuntan a un retorno de más del doble de su inversión de 10 rupias por acción.

Yes Bank pasó de una pérdida de 3.462 crore de rupias en FY21 a un beneficio de 2.406 crore de rupias en FY25; los préstamos brutos dudosos cayeron del 13,9% al 1,6% y SBI obtuvo aprobación para salir de su participación del 25%.

Ocho bancos inyectaron 10.000 crore de rupias a 10 rupias por acción, fijando el precio del rescate lo suficientemente bajo como para que los rescatadores obtuvieran un retorno, no solo para salvar a un competidor.

El compromiso de SBI de mantener al menos el 26% durante tres años dio al banco un ancla estable mientras limpiaba los préstamos dudosos.

Un plan público de reconstrucción detuvo la fuga de depósitos, permitiendo a la dirección reconstruir los depósitos y reducir los préstamos brutos dudosos del 13,9% al 1,6%.

El banco luego se recuperó de forma compuesta: los depósitos crecieron aproximadamente un 22% interanual mientras el beneficio pasó de una pérdida de 3.462 crore de rupias a 2.406 crore de rupias.

Los rivales pueden rescatar a un banco fallido con beneficio: capital coordinado a un precio de entrada bajo, una participación mínima garantizada y un mandato de saneamiento convirtieron un rescate en una recuperación.

Yes Bank ha registrado beneficios todos los años desde FY22, con un beneficio neto de 2.406 crore de rupias en FY25 y préstamos brutos dudosos del 1,6%. El período de bloqueo de SBI terminó en marzo de 2024 y recibió aprobación gubernamental para desinvertir su participación del 25,02% en abril de 2024; los informes valoraron la posible salida en más del doble de su coste de 10 rupias por acción. El prestamista ha seguido apuntando a un crecimiento de los depósitos superior al de los préstamos, enmarcando la recuperación como una reconstrucción larga y estable más que como una solución rápida.