8行の銀行による1,000億ルピー（₹10,000クロー）の救済が、2020年の破綻危機にあったイエス・バンクを安定した利益へと転換させた

イエス・バンクは2020年3月、急落の只中にあった。12月四半期の損失は₹18,564クロー、総不良債権は₹40,709クロー、預金は2019年10月から2020年3月の間に約₹72,000クロー減少した。インド準備銀行（RBI）は救済策が組み立てられる間、この民間銀行をモラトリアム下に置いた。

RBIの再建スキームの下、8行の銀行が1株₹10で1,000クロー株に対し₹10,000クローを注入した。ステート・バンク・オブ・インディア（SBI）は49%の持分に対し₹6,050クローを拠出し、3年間は26%を下回らないことを約束した。ICICI銀行とHDFCは各₹1,000クロー、アクシスは₹600クロー、コタックは₹500クロー、フェデラルとバンダンは各₹300クロー、IDFCファーストは₹250クローを拠出した。スキームが発効すると、株価は1日で最大58%急騰した。

浄化は功を奏した。イエス・バンクはFY21に₹3,462クローの損失を計上した後、毎年利益を計上した。FY22は₹1,066クロー、FY24は₹1,251クロー、FY25は₹2,406クローだった。総不良債権比率はFY22の13.9%から2024年3月までに1.7%、その1年後には1.6%へ低下し、預金は前年比約22%増加した。2024年4月、SBIは3年間のロックイン期間が終了した後に25.02%の持分を売却する承認を得た。報道は、1株₹10の投資に対して2倍超のリターンを示唆している。

イエス・バンクはFY21の₹3,462クローの損失からFY25の₹2,406クローの利益へと転換した。総不良債権比率は13.9%から1.6%へ低下し、SBIは25%の持分を退出する承認を獲得した。

8行の銀行が1株₹10で₹10,000クローを注入した。救済の価格設定は、競合を救うだけでなく、救済者にリターンをもたらすのに十分低かった。

SBIが3年間にわたり少なくとも26%を保有することを約束したことで、銀行が不良債権を整理する間、安定した支えが得られた。

公的な再建スキームが預金流出を止め、経営陣が預金を再構築し、総不良債権比率を13.9%から1.6%へ削減することを可能にした。

その後、銀行は複合成長を遂げた。預金は前年比約22%増加し、利益は₹3,462クローの損失から₹2,406クローへと転換した。

競合他社は、低い参入価格での協調的な出資、下限持分、浄化の使命によって、破綻した銀行を利益を伴って救済できる。これにより救済が回復へと転換された。

イエス・バンクはFY22以降、毎年利益を計上しており、FY25の純利益は₹2,406クロー、総不良債権比率は1.6%だった。SBIのロックイン期間は2024年3月に終了し、2024年4月に25.02%の持分を売却する政府の承認を得た。報道は、潜在的な退出を1株₹10のコストの2倍超と評価した。この銀行は引き続き、貸出成長を上回る預金成長を目標としており、回復を迅速な解決ではなく、長く安定した再建と位置づけている。