Bank Permata senkte die NPL-Quote von 8,8 % auf 4,7 % und verkaufte 89 % an die Bangkok Bank

Die Bank Permata, gemeinsam gehalten von Standard Chartered und Astra International, geriet 2016 unter anschwellenden Kosten und steigenden notleidenden Krediten in tiefe Schwierigkeiten. Die Problemkredite erreichten Ende 2016 9,61 Bio. Rupiah, und die NPL-Quote erreichte 8,83 %, während die Bank allein im ersten Halbjahr 835,67 Mrd. Rupiah verlor.

Die Eigentümer entschieden sich für eine Bereinigung statt für Wachstum. Im März 2017 verkaufte Permata faule Kredite im Wert von 1,12 Bio. Rupiah, und im Juni schossen beide Aktionäre 3 Bio. Rupiah frisches Kapital zu, wodurch die Kapitaladäquanzquote von 15,6 % auf 18,9 % stieg. Das Management drosselte die Kreditvergabe im ersten Halbjahr 2017 bewusst um 23 %, um sich auf die Vermögensqualität zu konzentrieren, und verkaufte oder schrieb Problemkredite ab.

Die Disziplin wirkte schnell: Der Nettogewinn im ersten Halbjahr 2017 betrug 620,56 Mrd. Rupiah gegenüber dem Verlust von 835,67 Mrd. Rupiah ein Jahr zuvor, während die gesamten Problemkredite um 53,7 % auf 4,45 Bio. Rupiah sanken und die NPL-Quote auf 4,72 % gesenkt wurde. Ende 2019 meldete die Bank einen Nettogewinn von etwa 1,5 Bio. Rupiah und eine NPL-Quote von 2,8 %.

Im Dezember 2019 vereinbarten Standard Chartered und Astra, ihre kombinierte Beteiligung von 89,12 % zum 1,77-Fachen des Buchwerts an die Bangkok Bank zu verkaufen, ein Geschäft im Wert von etwa 2,7 Mrd. US-Dollar; der Preis wurde auf das 1,63-Fache des Buchwerts angepasst, falls es bis Juni 2020 abgeschlossen würde. Die behördliche Genehmigung folgte, und der Verkauf wurde 2020 abgeschlossen, wodurch Permata zu einem thailändisch gehaltenen Kreditinstitut mit etwa 330 Filialen in 62 Städten wurde.

Permata wechselte von einem Verlust von 835,67 Mrd. Rupiah im ersten Halbjahr 2016 zu einem Gewinn von 620,56 Mrd. Rupiah im ersten Halbjahr 2017, senkte die NPL-Quote von 8,83 % auf 4,72 % und verkaufte 89,12 % an die Bangkok Bank zum 1,63- bis 1,77-Fachen des Buchwerts.

Die Bereinigung des Buchs zuerst – der Verkauf von 1,12 Bio. Rupiah fauler Kredite und eine Drosselung der Kreditvergabe um 23 % – stellte die Rentabilität innerhalb eines Jahres wieder her.

Die Kapitalzufuhr von 3 Bio. Rupiah von beiden Aktionären hielt die Bank während der Bereinigung über den regulatorischen Mindestanforderungen.

Der Ausstieg zum 1,63- bis 1,77-Fachen des Buchwerts verwandelte ein notleidendes Vermögen in eine profitable Veräußerung, die die eigene Restrukturierung von Standard Chartered finanzierte.

Die Bangkok Bank gewann eine fertige Plattform für Privatkunden- und Digitalbanking in der größten Volkswirtschaft Südostasiens.

Wenn das Kreditbuch einer Bank beschädigt ist, erst schrumpfen, dann wachsen: Permata verkaufte faule Kredite, schrieb Verluste ab, nahm eine Kapitalzufuhr von 3 Bio. Rupiah von beiden Aktionären auf und wurde zu einem Aufschlag auf den Buchwert verkäuflich.

Unter der Bangkok Bank behielt Permata seine Franchise als einer der zwölf größten Kreditgeber Indonesiens und setzte die Expansion seines Privatkunden- und Digitalgeschäfts fort. Für Standard Chartered trugen die rund 1,3 Mrd. US-Dollar, die es für seine 44,56-%-Beteiligung erhielt, zur Finanzierung eines globalen Kosten- und Restrukturierungsprogramms bei, während der Fall zu einer Vorlage dafür wurde, wie Joint Ventures zwischen ausländischen und asiatischen Banken sauber aussteigen.