Bank Permata a ramené ses créances douteuses de 8,8 % à 4,7 % et a cédé 89 % à Bangkok Bank

Bank Permata, détenue conjointement par Standard Chartered et Astra International, s'est retrouvée en grande difficulté en 2016 sous l'effet de coûts en hausse et de créances douteuses croissantes. Les crédits en difficulté atteignaient 9,61 billions de roupies à la fin de 2016 et le ratio de créances douteuses a atteint 8,83 %, tandis que la banque a perdu 835,67 milliards de roupies sur le seul premier semestre.

Les actionnaires ont choisi l'assainissement plutôt que la croissance. En mars 2017, Permata a cédé 1,12 billion de roupies de créances douteuses, et en juin, les deux actionnaires ont injecté 3 billions de roupies de capital frais, portant le ratio d'adéquation des fonds propres de 15,6 % à 18,9 %. La direction a délibérément réduit les prêts de 23 % au premier semestre 2017 pour se concentrer sur la qualité des actifs, en cédant ou en passant en pertes les crédits en difficulté.

La discipline a porté rapidement ses fruits : le bénéfice net du premier semestre 2017 s'est élevé à 620,56 milliards de roupies, contre une perte de 835,67 milliards de roupies un an plus tôt, le total des crédits en difficulté ayant reculé de 53,7 % à 4,45 billions de roupies et le ratio de créances douteuses ayant été ramené à 4,72 %. À la fin de 2019, la banque a déclaré un bénéfice net d'environ 1,5 billion de roupies et un ratio de créances douteuses de 2,8 %.

En décembre 2019, Standard Chartered et Astra ont convenu de céder leur participation combinée de 89,12 % à Bangkok Bank à 1,77 fois la valeur comptable, une opération d'environ 2,7 milliards de dollars américains ; le prix a été ajusté à 1,63 fois la valeur comptable si l'opération était conclue avant juin 2020. L'approbation réglementaire a suivi et la vente a été finalisée en 2020, faisant de Permata une banque à capitaux thaïlandais comptant environ 330 agences dans 62 villes.

Permata est passée d'une perte de 835,67 milliards de roupies au premier semestre 2016 à un bénéfice de 620,56 milliards de roupies au premier semestre 2017, a ramené ses créances douteuses de 8,83 % à 4,72 % et a cédé 89,12 % à Bangkok Bank à 1,63-1,77 fois la valeur comptable.

Assainir d'abord le portefeuille — en cédant 1,12 billion de roupies de créances douteuses et en réduisant les prêts de 23 % — a rétabli la rentabilité en un an.

L'injection de 3 billions de roupies de capital par les deux actionnaires a maintenu la banque au-dessus des minimums réglementaires pendant l'assainissement.

La sortie à 1,63-1,77 fois la valeur comptable a transformé un actif en difficulté en une cession rentable qui a financé la restructuration de Standard Chartered elle-même.

Bangkok Bank a acquis une plateforme de banque de détail et numérique toute prête dans la plus grande économie d'Asie du Sud-Est.

Lorsque le portefeuille d'une banque est dégradé, il faut réduire avant de croître : Permata a cédé des créances douteuses, passé des pertes par amortissement, reçu une injection de 3 billions de roupies de capital des deux actionnaires et est devenue cessible à une prime sur la valeur comptable.

Sous Bangkok Bank, Permata a conservé son réseau en tant que l'une des 12 plus grandes banques d'Indonésie et a poursuivi l'expansion de ses activités de détail et numériques. Pour Standard Chartered, les quelque 1,3 milliard de dollars américains reçus pour sa participation de 44,56 % ont contribué à financer un programme mondial de réduction des coûts et de restructuration, tandis que le dossier est devenu un modèle de sortie propre pour les coentreprises entre banques étrangères et asiatiques.