Bank Mandiri a transformé un creux de bénéfices pandémique en une année record de 55,1 T Rp portée par Livin'

La pandémie a frappé les grandes banques publiques indonésiennes plus durement que n'importe quel ralentissement de la décennie. En 2020, le bénéfice net de Bank Mandiri a chuté de 37,7 % à 17,1 billions de roupies, son plus bas niveau depuis 2016, tandis que BRI et BNI ont reculé encore plus fortement ; sur les sept plus grandes banques, le bénéfice agrégé a baissé de 39 % à mesure que la demande de crédit se contractait et que les règles de restructuration gelaient la reconnaissance des créances douteuses.

La pression s'est accentuée en 2021 — le bénéfice du premier trimestre a encore reculé de 25,3 % à 5,92 billions de roupies, les provisions pour pertes sur crédit bondissant de 55,4 % — et la réponse de Mandiri n'a pas été un repli du bilan mais un pari produit. En octobre 2021, elle a relancé Livin', une super application grand public destinée à transférer les paiements quotidiens, l'épargne et les investissements sur les propres rails de la banque.

Le pari s'est rapidement amplifié. En 2023, Livin' comptait 37 millions de téléchargements et avait traité 2,8 milliards de transactions d'une valeur de 3 271 billions de roupies, en hausse de 32 % sur un an, tandis que son pendant pour les grandes entreprises, Kopra, portait 19,1 billions de roupies supplémentaires de transactions d'entreprise. La qualité des actifs s'est améliorée parallèlement : les créances douteuses brutes, que la pandémie avait fait passer de 2,3 à 3,1 %, sont tombées à 1,02 % fin 2023.

Le résultat a été la meilleure année de l'histoire de la banque : un bénéfice net record de 55,1 billions de roupies en 2023, en hausse de 33,7 %, pour un total d'actifs de 2 174,2 billions de roupies qui a progressé de 9,1 % au cours de l'année.

Le bénéfice net est remonté de 17,1 T Rp en 2020 à un record de 55,1 T Rp en 2023 ; Livin' a traité 2,8 milliards de transactions d'une valeur de 3 271 T Rp et les créances douteuses sont tombées à 1,02 %.

Les confinements en Indonésie ont rendu les paiements numériques habituels plutôt qu'optionnels, de sorte que le volume de transactions a migré vers l'application qui rendait cette habitude sans friction.

Mandiri a financé le pivot grâce à la solidité de son résultat avant provisions : même au creux, son revenu d'exploitation s'est maintenu, lui permettant de dépenser pendant le ralentissement au lieu de se replier.

Le rapatriement des paiements en interne a bâti un moteur de commissions et de données qui ne dépendait pas du portefeuille de crédits, précisément là où la pandémie faisait des dégâts.

Quand la crise ampute le cœur de métier, la reprise revient à celui qui développe le canal dans lequel les clients ont été contraints d'entrer : les confinements ont rendu les paiements numériques habituels, et la banque qui détenait cette habitude a capté le rebond.

L'année record de 2023 s'est poursuivie jusqu'à une passation de direction — Darmawan Junaidi, qui a présenté les résultats, a pris les fonctions de directeur général — et la banque a continué de pousser Livin' vers un usage transfrontalier via sa fonctionnalité Livin' Around The World. L'épisode est devenu le point de référence de la reprise des banques publiques indonésiennes : BRI et BNI, qui avaient reculé plus fortement en 2020, ont passé les années suivantes à courir après l'économie des transactions numériques que Mandiri avait déjà captée.