Bank Permata redujo los NPL del 8,8% al 4,7% y vendió el 89% al Bangkok Bank

Bank Permata, propiedad conjunta de Standard Chartered y Astra International, cayó en una profunda crisis en 2016 bajo el aumento de los costes y el incremento de los préstamos improductivos. El crédito problemático alcanzó los 9,61 billones de rupias a finales de 2016 y el ratio de NPL llegó al 8,83%, mientras el banco perdió 835,67 mil millones de rupias solo en el primer semestre.

Los propietarios optaron por el saneamiento en lugar del crecimiento. En marzo de 2017 Permata vendió 1,12 billones de rupias de préstamos dudosos, y en junio ambos accionistas inyectaron 3 billones de rupias de capital fresco, elevando el ratio de solvencia del 15,6% al 18,9%. La dirección redujo deliberadamente la concesión de préstamos un 23% en el primer semestre de 2017 para centrarse en la calidad de los activos, vendiendo o amortizando el crédito en dificultades.

La disciplina dio resultados rápidos: el beneficio neto del primer semestre de 2017 fue de 620,56 mil millones de rupias frente a la pérdida de 835,67 mil millones de rupias del año anterior, con los préstamos problemáticos totales reducidos un 53,7% hasta 4,45 billones de rupias y el ratio de NPL recortado al 4,72%. A finales de 2019 el banco declaró un beneficio neto de unos 1,5 billones de rupias y un ratio de NPL del 2,8%.

En diciembre de 2019 Standard Chartered y Astra acordaron vender su participación combinada del 89,12% al Bangkok Bank a 1,77 veces el valor contable, una operación valorada en unos 2.700 millones de dólares; el precio se ajustó a 1,63 veces el valor contable si se cerraba antes de junio de 2020. La aprobación regulatoria llegó después y la venta se cerró en 2020, convirtiendo a Permata en un prestamista de propiedad tailandesa con unas 330 sucursales en 62 ciudades.

Permata pasó de una pérdida de 835,67 mil millones de rupias en el primer semestre de 2016 a un beneficio de 620,56 mil millones de rupias en el primer semestre de 2017, redujo los NPL del 8,83% al 4,72% y vendió el 89,12% al Bangkok Bank a 1,63-1,77 veces el valor contable.

Sanear primero la cartera —vender 1,12 billones de rupias de préstamos dudosos y reducir la concesión de préstamos un 23%— restauró la rentabilidad en un año.

La inyección de capital de 3 billones de rupias de ambos accionistas mantuvo al banco por encima de los mínimos regulatorios durante todo el saneamiento.

La salida a 1,63-1,77 veces el valor contable convirtió un activo en dificultades en una desinversión rentable que financió la propia reestructuración de Standard Chartered.

Bangkok Bank obtuvo una plataforma de banca minorista y digital ya lista en la mayor economía del Sudeste Asiático.

Cuando la cartera de un banco está dañada, hay que encogerse antes de crecer: Permata vendió préstamos dudosos, amortizó pérdidas, recibió una inyección de capital de 3 billones de rupias de ambos accionistas y se volvió vendible con una prima sobre el valor contable.

Bajo Bangkok Bank, Permata mantuvo su franquicia como uno de los 12 mayores prestamistas de Indonesia y siguió ampliando su negocio minorista y digital. Para Standard Chartered, los aproximadamente 1.300 millones de dólares que recibió por su participación del 44,56% ayudaron a financiar un programa global de costes y reestructuración, mientras el caso se convirtió en una plantilla sobre cómo las empresas conjuntas entre bancos extranjeros y asiáticos salen de forma limpia.