En octubre de 2008, Gulf Bank, el cuarto mayor prestamista de Kuwait, reveló fuertes pérdidas en contratos de derivados de divisas asumidos por clientes que no pudieron cubrir las llamadas de margen cuando el dólar se disparó. Se suspendió la negociación de sus acciones, que ya habían caído alrededor de un 25% en un mes, y el banco central de Kuwait se convirtió en el primero de la región en intervenir en un banco durante la crisis global.
Una auditoría externa cifró la pérdida total en 375 millones de dinares kuwaitíes (KD), lo que agotó la mayor parte del capital del banco. El 16 de noviembre de 2008, el Banco Central de Kuwait ordenó a Gulf Bank aumentar el patrimonio de los accionistas en KD375m para restablecerlo al nivel de septiembre de 2008, dio prioridad a los accionistas existentes en la ampliación de capital y permitió a la Autoridad de Inversiones de Kuwait (KIA) suscribir las acciones que quedaran sin suscribir. El consejo del banco dimitió, con efecto en la finalización del aumento de capital.
Los accionistas aprobaron la ampliación de capital de rescate en diciembre de 2008. Con el nuevo capital en su lugar, Gulf Bank registró un beneficio neto de KD19,1m en 2010 y KD30,6m en 2011, y luego completó en 2012 un plan de recuperación de dos años, reportando un beneficio neto de KD30,9m, activos totales de KD4,8bn y lo que denominó un balance de fortaleza.
Los accionistas inyectaron KD375m, el KIA respaldó la emisión y el beneficio se recuperó hasta KD19,1m (2010), KD30,6m (2011) y KD30,9m (2012) a medida que se completaba el plan de recuperación.
La ampliación de capital de KD375m ordenada por el CBK restableció el patrimonio a los niveles previos a la crisis en lugar de dejar que el banco se redujera para salir del problema.
El KIA acordó suscribir las acciones no suscritas, garantizando la ampliación incluso si los inversores privados se echaban atrás.
El antiguo consejo dimitió y la nueva dirección ejecutó un plan de recuperación de dos años centrado en la banca minorista principal y en un balance más sólido.
Cuando el capital de un banco se agota, una recapitalización transparente con respaldo estatal y un nuevo consejo restablecen la confianza más rápido que intentar salir del agujero mediante la actividad comercial.
Gulf Bank siguió creciendo durante la década de 2010, reanudó el pago a los accionistas y en 2012 se autodenominó el segundo mayor banco de Kuwait. El rescate de 2008 mostró cómo un banco central, los accionistas existentes y un fondo soberano podían recapitalizar a un prestamista cotizado sin nacionalizarlo.
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Las fuentes
- CBK Board Decisions to Resolve Gulf Bank Crisis Central Bank of Kuwait · cbk.gov.kw ·
- Crisis hits Kuwait's Gulf Bank The National · thenationalnews.com ·
- Gulf Bank Growth in 2012: Net Profit of KD 30.9 Million in 2012 MarcoPolis (Gulf Bank release) · marcopolis.net ·