Gulf Bank recapitalizado após perdas de KD375 milhões em derivativos e de volta ao lucro até 2011

Em outubro de 2008, o Gulf Bank, o quarto maior banco do Kuwait, divulgou pesadas perdas em contratos de derivativos de câmbio assumidos para clientes que não conseguiram cobrir chamadas de margem quando o dólar disparou. A negociação de suas ações foi suspensa, o papel já havia caído cerca de 25% em um mês, e o banco central do Kuwait tornou-se o primeiro da região a intervir em um banco durante a crise global.

Uma auditoria externa apurou a perda total em KD375 milhões, o que consumiu a maior parte do capital do banco. Em 16 de novembro de 2008, o Banco Central do Kuwait ordenou ao Gulf Bank que aumentasse o patrimônio líquido dos acionistas em KD375 milhões para restaurá-lo ao nível de setembro de 2008, deu prioridade aos acionistas existentes na emissão de direitos e permitiu que a Autoridade de Investimentos do Kuwait (KIA) subscrevesse quaisquer ações não subscritas. O conselho do banco renunciou, com efeito na conclusão do aumento de capital.

Os acionistas aprovaram a emissão de direitos de resgate em dezembro de 2008. Com o novo capital em vigor, o Gulf Bank registrou lucro líquido de KD19,1 milhões em 2010 e KD30,6 milhões em 2011, concluindo em seguida um plano de recuperação de dois anos em 2012, quando reportou lucro líquido de KD30,9 milhões, ativos totais de KD4,8 bilhões e o que chamou de balanço à prova de crises.

Os acionistas injetaram KD375 milhões, o KIA garantiu a emissão, e o lucro se recuperou para KD19,1 milhões (2010), KD30,6 milhões (2011) e KD30,9 milhões (2012), à medida que o plano de recuperação foi concluído.

A emissão de direitos de KD375 milhões ordenada pelo CBK restaurou o patrimônio líquido aos níveis anteriores à crise, em vez de deixar o banco encolher para sair da situação.

O KIA concordou em assumir as ações não subscritas, garantindo o aumento de capital mesmo que os investidores privados recuassem.

O antigo conselho renunciou e a nova administração conduziu um plano de recuperação de dois anos focado no varejo bancário central e em um balanço mais sólido.

Quando o capital de um banco é consumido, uma recapitalização transparente com garantia estatal e um novo conselho restaura a confiança mais rapidamente do que tentar sair do buraco por meio de operações.

O Gulf Bank continuou crescendo ao longo da década de 2010, voltou a pagar dividendos aos acionistas e, em 2012, autodenominava-se o segundo maior banco do Kuwait. O resgate de 2008 mostrou como um banco central, acionistas existentes e um fundo soberano puderam recapitalizar um banco listado sem estatizá-lo.