Suruga Bank reconstruite autour de sponsors extérieurs après le gel par l'Agence des services financiers de son activité de prêt principale en 2018

Suruga Bank, banque régionale basée à Numazu, dans la préfecture de Shizuoka, s'était taillé l'une des niches les plus rentables de la banque de détail japonaise : des prêts à rendement élevé consentis à des bailleurs particuliers achetant des immeubles d'appartements et des maisons en colocation. Le bénéfice ordinaire a atteint un pic de 58,2 milliards de yens lors de l'exercice clos en mars 2017. En 2018, ce modèle s'est effondré lorsque des soldes de dépôts falsifiés, des justificatifs de revenus falsifiés et des contrats de vente en double sont apparus dans ses dossiers de prêt.

Le 5 octobre 2018, l'Agence des services financiers a émis un ordre d'amélioration des activités en vertu de l'article 26 de la loi bancaire. Cet ordre a suspendu tous les nouveaux prêts destinés à l'investissement immobilier du 12 octobre 2018 au 12 avril 2019, ainsi que les nouveaux prêts immobiliers lorsque le taux d'occupation du bien par l'emprunteur lui-même était inférieur à 50 %. Il a ordonné que chaque employé soit relevé de ses fonctions habituelles pour suivre une formation en conformité, la présentation d'un plan d'amélioration avant la fin novembre et des rapports d'avancement tous les trois mois.

L'ordre exigeait également que la banque clarifie les responsabilités de la direction, réduise les taux et restructure les remboursements des emprunteurs concernés — y compris une réduction partielle du principal via un ADR financier — et mette en place des contrôles sur les sociétés affiliées à la famille fondatrice. Un mois plus tôt, le président du conseil d'administration issu de la famille fondatrice, Mitsuki Okano, et le président Akihiro Yoneyama avaient démissionné, ainsi que trois autres administrateurs, et l'administrateur Mitsuchika Arikuni avait pris la direction en promettant une réforme qui briserait l'emprise de la famille.

Son produit phare étant gelé, Suruga s'est mise en quête d'un partenaire. Le détaillant en électronique Nojima a signé un partenariat capitalistique et commercial en mai 2020 ; l'alliance a produit peu de résultats et a été dissoute en mars 2022, laissant Suruga détenir environ 18,8 % de ses propres actions en tant qu'actions propres. En mai 2023, elle les a cédées à Crédit Saison : 17,1 milliards de yens pour 15,12 % de Suruga, contre 15,5 milliards de yens versés par Suruga pour 4,44 % de Saison.

Toujours cotée et indépendante : un bénéfice ordinaire de 13,2 milliards de yens lors de l'exercice clos en mars 2023, et Crédit Saison a payé 17,1 milliards de yens pour 15,12 % de la banque en 2023.

La suspension a frappé le seul produit qui rendait Suruga exceptionnellement rentable ; la seule réduction des coûts ne pouvait donc pas remplacer 58,2 milliards de yens de bénéfice ordinaire ; il fallait un nouveau moteur de revenus.

L'Agence des services financiers a subordonné la reprise des prêts à la gouvernance plutôt qu'au capital : une vérification externe, une reconversion de l'ensemble du personnel et un plan d'amélioration déposé constituaient des conditions de l'ordre.

Saison voulait une licence bancaire et une base de clientèle alors qu'elle se développait au-delà des cartes de crédit ; Suruga voulait une distribution qu'elle ne pouvait pas bâtir seule. Chacune détenait ce dont l'autre avait besoin.

Le rachat de la participation de Nojima en actions propres a préservé la valeur d'option, permettant à Suruga de céder 15,12 % au sponsor suivant sans émettre de nouvelles actions dilutives.

Un régulateur peut confisquer un modèle économique du jour au lendemain. La survie dépend alors de la reconstruction du moteur de revenus avec des partenaires qui ont autant besoin de votre licence que vous avez besoin de leur capital.

À l'exercice clos en mars 2023, le bénéfice ordinaire s'établissait à 13,2 milliards de yens — une fraction du pic de 2017, mais réalisé sur un bilan restructuré plutôt que sur la ligne gelée des prêts aux propriétaires. La responsabilité est arrivée par les tribunaux plutôt que par le conseil d'administration : le 31 octobre 2025, le tribunal de district de Shizuoka a condamné d'anciens dirigeants à verser environ 1,3 milliard de yens de dommages-intérêts pour les prêts irréguliers. Suruga continue d'opérer comme banque régionale cotée indépendante, avec Crédit Saison comme premier actionnaire.