스루가은행, 2018년 금융청이 핵심 대출을 동결한 뒤 외부 후원자들을 중심으로 재건되다

시즈오카현 누마즈에 본사를 둔 지방은행 스루가은행은 일본 소매금융에서 비교적 수익성이 높은 틈새시장 중 하나를 구축해 왔다. 아파트 블록과 셰어하우스를 사들이는 개인 임대업자에게 고수익 대출을 제공하는 사업이었다. 경상이익은 2017년 3월 결산연도에 582억 엔으로 정점을 찍었다. 2018년, 예금 잔액과 소득 서류의 위조, 중복된 매매 계약이 대출 서류에서 드러나면서 이 모델은 붕괴했다.

2018년 10월 5일 금융청은 은행법 제26조에 따라 업무개선명령을 내렸다. 이 명령은 2018년 10월 12일부터 2019년 4월 12일까지 모든 신규 투자용 부동산 대출을 중단시켰고, 차입자 본인의 거주 비율이 건물의 50% 미만인 신규 주택 대출도 중단시켰다. 모든 직원을 정상 업무에서 빼내 준법 교육을 받게 하고, 11월 말까지 개선계획을 제출하며, 3개월마다 진행 상황을 보고하도록 명령했다.

이 명령은 또한 은행에 경영 책임을 명확히 하고, 영향을 받은 차입자들을 위해 금리를 인하하고 상환 구조를 재조정하며 — 금융 ADR을 통한 부분 원금 감면을 포함하여 — 창업가 가문의 계열사들에 대한 통제를 구축할 것을 요구했다. 한 달 전, 창업가 가문 출신 회장 오카노 미쓰키와 사장 요네야마 아키히로는 다른 이사 세 명과 함께 사임했고, 이사 아리쿠니 미쓰치카가 가문의 지배를 깨는 개혁을 약속하며 최고 경영직을 맡았다.

대표 상품이 동결되자 스루가은행은 파트너를 찾기 시작했다. 전자제품 소매업체 노지마는 2020년 5월 자본 및 업무 제휴를 체결했으나, 이 결합은 거의 성과를 내지 못하고 2022년 3월 해소되었으며, 스루가은행은 자기주식으로 자사주 약 18.8%를 보유하게 되었다. 2023년 5월 스루가은행은 이를 크레디 세종에 매각했다. 스루가은행 지분 15.12%에 171억 엔을 받았고, 스루가은행은 세종 지분 4.44%에 155억 엔을 지급했다.

여전히 상장되어 독립적으로 남아 있다: 2023년 3월 결산연도 경상이익 132억 엔, 그리고 크레디 세종은 2023년에 은행 지분 15.12%에 171억 엔을 지급했다.

영업정지는 스루가은행을 유난히 수익성 있게 만든 유일한 상품을 타격했기 때문에, 비용 절감만으로는 582억 엔의 경상이익을 대체할 수 없었다. 새로운 수익 엔진이 필요했다.

금융청은 대출 재개를 자본이 아니라 지배구조에 연계했다. 외부 검증, 전 직원 재교육, 제출된 개선계획이 명령의 조건이었다.

세종은 신용카드 사업을 넘어 확장하려는 과정에서 은행 라이선스와 고객 기반을 원했고, 스루가은행은 혼자서는 구축할 수 없는 유통망을 원했다. 각자는 상대가 필요로 하는 것을 갖고 있었다.

노지마의 지분을 자기주식으로 매입한 것은 옵션 가치를 보존하여, 스루가은행이 신주를 발행해 희석시키지 않고도 다음 후원자에게 15.12%를 넘길 수 있게 했다.

규제 당국은 하룻밤 사이에 사업 모델을 몰수할 수 있다. 그때 생존은 당신이 그들의 자본을 필요로 하는 만큼 그들이 당신의 라이선스를 필요로 하는 파트너들과 함께 수익 엔진을 재건하는 데 달려 있다.

2023년 3월 결산연도까지 경상이익은 132억 엔이었다. 2017년 정점의 일부에 불과하지만, 동결된 임대업자 대출 부문 대신 재구조화된 대차대조표 위에서 벌어들인 이익이었다. 책임은 이사회가 아니라 법정을 통해 실현되었다. 2025년 10월 31일 시즈오카 지방법원은 부적절한 대출과 관련하여 전 경영진에게 약 13억 엔의 손해배상을 명령했다. 스루가은행은 여전히 독립 상장 지방은행으로 운영되고 있으며, 크레디 세종이 최대 주주이다.